[실시간 분석] 기아차, +3% 상승…증권사 목표가 5만원 제시

기아차 주가가 강세를 보이고 있다. 14일 오전 9시 45분 현재 기아차의 주가는 전일대비 3% 상승한 4만2800원이다.

이날 주가 상승은 기아차에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.

현대차증권은 지난 12일 기아차에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 5만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 4만4000원 대비 13% 상향했다.



현대차증권 장문수 연구원이 작성한 기아차 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4월 이후 원/달러 환율 급상승 및 원/유로 전년동기비 상승 전환, 이종통화 환율 약세 개선 등 환율 여건 개선. 최근 내수 부진에도 쏘울 등 신차 수출 확대. 2H19 K5, 모하비 F/L, SP3 등 확대 가능성을 감안 시 2H19 이후 손익 개선 기대
▶ 기아차는 국내 수출 매출액이 연결 매출액의 19.2%이며 평균환율 1% 변동 시, 1,933억원의 영업이익 변동. 1Q19 말 이후 5% 급상승한 환율(1,190원 가정) 시 2020년 영업이익 2조원 상회 지속할 가능할 전망
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 기존 44,000원에서 50,000원 13.6% 상향
▶ 우호적 환율 여건을 반영한 이익 추정치 상향에 근거

기아차는 올해 1분기 연결기준 매출액이 12조4443억원으로 전년 동기 12조5622억원 대비 0.9% 감소했다. 같은기간 영업이익은 5940억7900만원으로 전년 동기 3056억3400만원 대비 94.3% 늘었다. 지배지분 순이익은 6491억400만원으로 전년 동기 4319억5800만원 대비 50.2% 늘었다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 기아차의 2분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 4367억5000만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 14조5686억원, 지배지분 순이익은 5010억원이다.



현재가 4만2800원 기준 주가수익배수(PER)는 12.6배, 주가순자산배수(PBR)는 0.63배, 자기자본이익률(ROE)은 5.0%다.