테스, NAND 업황 턴어라운드 수혜 기대 -키움證

[아이투자 서정민 데이터 기자] 테스가 올해 하반기부터 본격화되는 3D NAND 전환 투자와 신규 투자에 대한 수혜가 기대된다. 테스는 반도체 전(前) 공정·태양전지 장비 제조업체이며 주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스다.

12일 키움증권 박유악 연구원은 올해 2분기를 저점으로 테스의 분기 실적과 수주 금액이 회복될 것으로 내다봤다. 먼저 NAND 공급 감소가 연초부터 진행됐으며, 올해 3분기부터 고정 거래 가격의 상승 전환을 예상했다.

또한 SSD(Solid State Drive)를 중심으로 수요 회복이 나타날 전망이다. SSD는 기존 HDD(Hard Disk Drive) 시장을 대체하고 있어 HDD 판매량 감소에 반사 이익을 받는다. HDD용 모터를 독과점하고 있는 일본 Nidec에 따르면 PC용 HDD 출하량은 지난해 1억2400만대에서 올해 6500만대로 줄어들 전망이다.

이와 함께 전방 고객들의 신규 투자에 따른 수혜도 기대된다. 박 연구원은 삼성전자가 기존 공장 3D NAND를 전환(64단→92단)하고 수요 대응을 위한 신규 투자도 하반기부터 본격화할 것으로 전망했다. SK하이닉스도 신규 공장에 장비 투자를 재개하며 기존 공장의 전환 투자도 진행할 것으로 내다봤다.

12일 오전 9시 9분 현재 테스는 전일 대비 0.5% 내린 1만7250원을 기록 중이다.

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