[퀵리포트] 한전KPS, "매수" 유지..목표가 3만7000원 유지-KTB證

KTB투자증권은 지난 14일 한전KPS에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 3만7000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 3만7000원이다.

KTB투자증권 신지윤 연구원이 작성한 한전KPS 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 세 가지 일회성 요인이 가세하여 4Q18 서프라이즈4Q18 매출액 3,864억원 (YoY +12.8%), 영업이익 884억원(YoY +141.6%), 순이익 745억원(YoY +144.5%). 영업이익이 예상을 상회한 이유는 1) 전년동기대비 성과급 및 퇴직급여 감소가 약 400억원인데, 예상보다 약 100억원 상회, 2) UAE 시운전 계약단가 인상의 정산이 일거에 반영되었는데, 약 150억원으로 추정
▶ 1), 2)가 당사 추정 영업이익과 차이 250억원을 설명. 여기에 통상임금 소송과 관련해서 약 100억원의 환입이 영업외수익으로 반영되면서 순이익까지 surprise가 이어졌음







14일 주가는 전일대비 1.20% 상승한 3만3800원으로 마감했다. 14일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 13.0배, 주가순자산배수(PBR)는 1.66배, 자기자본이익률(ROE)은 12.8%다.

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