[퀵리포트] 한온시스템, "매수" 유지..목표가 1만5000원 유지-KTB證

KTB투자증권은 14일 한온시스템에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 1만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 1만5000원이다.

KTB투자증권 이한준 연구원이 작성한 한온시스템 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q18 영업이익 1,558억원(QoQ +90%, YoY +13%) 기록, 예상 상회. GPM이 하락하긴 했으나 판관비 절감으로 전년 동기와 동일한 9.7% OPM 기록
▶ 중국 부진에도 불구하고 한국, 북미, 유럽의 호조로 예상을 상회하는 호실적 시현. 다만 대부분 기저효과 또는 조업일수에 의한 것이고, 주 고객사의 중국 출하 부진이 1월에도 지속되고 있어 향후 추정치 유지
▶ 19E PER 24x인 목표주가 1.5만원, 투자의견 Buy 유지







지난 13일 주가는 전일대비 3.24% 상승한 1만2750원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 25.8배, 주가순자산배수(PBR)는 3.40배, 자기자본이익률(ROE)은 13.2%다.

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