[퀵리포트] 대한항공, "매수" 유지..목표가 8%↑ 4만원-삼성證

삼성증권은 12일 대한항공에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 4만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 3만7000원 대비 8% 상향했다.

삼성증권 김영호 연구원이 작성한 대한항공 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ JV를 통한 이익 증가가 기대되며, 하이클래스 L/F 개선으로 국내 항공주 중 유일하게 2019년 Yield 방어가 가능할 것으로 예상
▶ 유류할증료의 Lagging 효과로 인해 4Q19 실적에 대한 눈높이 조정이 필요하나 1Q19 유가 하락 효과, 2Q19 JV 이익 배분이 반영될 것으로 기대 됨에 따라 2019E 추정치는 상향될 것으로 전망
▶ 유가 및 항공 수요 가정 변경을 반영하여 이익 추정치를 반영하여 목표주가를 40,000원으로 상향 조정하고 BUY 투자의견 유지하며 항공주 제주항공과 함께 Top-pick으로 추천







지난 11일 주가는 전일대비 1.93% 상승한 3만1700원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 9.5배, 주가순자산배수(PBR)는 0.86배, 자기자본이익률(ROE)은 9.1%다.

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