[퀵리포트] 현대모비스, "매수" 유지..목표가 12%↓ 22만원-삼성證

삼성증권은 지난 28일 현대모비스에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 22만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 25만원 대비 12% 하향했다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 현대모비스 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 모비스의 모듈사업부의 실적은 중소부품사의 가격경쟁력이 근원이었으나, 중소부품사의 재무위험성 우려로 모비스의 비용증가 예상. A/S사업부의 높은 수익성은 현대/기아차의 쎄타엔진 리콜이 마무리 되면서 2019년에는 둔화 예상
▶ 2019년초에 지배구조 변화 재추진 기대가 있으나, 그룹이 컨트롤할 수 없는 리스크요인이 다수 존재. 또한 모비스 주가급락으로 증여가 가장 합리적인 선택이 되어버린 상황
▶ 모듈사업부의 비용증가 및 A/S사업부의 수익성 둔화가능성을 반영하여 2019년 실적추정치를 하향하고, 목표주가를 220,000원으로 12%하향. 현재주가는 청산가치 수준으로 추가하락가능성은 낮지만, 대주주의 액션이 나타나기를 기다릴 시점







28일 주가는 전일대비 0.86% 상승한 17만6000원으로 마감했다. 28일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 13.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.56배, 자기자본이익률(ROE)은 4.3%다.

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