[3Q 잠정] 케어젠, 매출 절반이 영업이익.. 고마진 비결은?

[아이투자 김보미 연구원] 케어젠이 3분기도 높은 이익률을 유지했다고 6일 공시를 통해 알렸다. 7일 오전 10시 37분 현재 주가는 전일 대비 2.2% 오른 7만8800원에 거래되고 있다.

케어젠은 6일 오전 9시 49분 3분기 잠정 실적을 발표했다. 이에 따르면 3분기 매출액은 전년 동기 대비 5%(6억원) 증가한 123억원이다(이하 연결 기준). 영업이익은 20%(11억원) 증가한 66억원을 기록했다. 연결지배 순이익은 3%(1억원) 줄어든 50억원이다.

3분기 영업이익률은 무려 53.4%에 달한다. 매출액의 절반 가량이 고스란히 영업이익이 되는 셈이다. 영업이익률은 전년 동기 46.6% 대비 6.8%p 상승하며 고수익성을 유지했다.



하나금융투자 안주원 연구원은 다품종 소량생산 전략을 바탕으로 제품 차별화가 뚜렷하고, 원료 내재화를 통해 60%에 가까운 영업이익률 유지한다고 분석했다. 또한 3분기 매출 증가가 크지 않았던 요인으로는 주요 수출지역인 러시아/CIS 매출이 비수기 영향, 매출채권 회수 리스크 관리 등으로 전년 대비 69% 감소했기 때문이라 설명했다.

이런 가운데 4분기는 성수기 시즌에 속한다. 안 연구원은 최근 '프로스톨레인B' 시리즈 4종이 바이알(병) 타입으로 중국 CFDA 화장품 등록이 완료돼 중국향(向) 매출이 본격 늘어날거라 전망했다. 이와 함께 올해 연간 매출액은 전년 대비 15% 늘어난 667억원, 영업이익은 26% 증가한 400억원, 순이익은 39% 늘어난 338억원으로 각각 예상했다.



3분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 28배, 주가순자산배수(PBR)는 3.46배다. 자기자본이익률(ROE)은 12.3%다. 3분기 자본총계는 발표되지 않아 2분기 값을 사용했다.

비범한 기초강의
아이투자 구독 채널 바로가기

[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33


<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>




프린트프린트 스크랩블로그 담기(0명) 점수주기점수주기(0명)
보내기 :

나도 한마디 (댓글 0개)

아직 댓글이 없습니다. 첫번째 댓글을 남겨주세요.

* HTML 태그 등은 사용하실 수 없습니다.

댓글입력

목록
01 / 18 15 : 30 현재

케어젠 214370

71,000원 ▲ 300 원, ▲ 0.42 %

주식MRI 분석전체 보기

투자매력도 별점 종합점수
밸류에이션 onononoffoff

17점

/ 25점 만점

경제적 해자 ononoffoffoff
재무 안전성 ononononon
수익 성장성 onononoffoff
현금 창출력 ononononoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
201812_투자교육 스트리밍 서비스 오픈190110_배당주클럽

제휴 및 서비스제공사

뉴스핌 이데일리 키움증권 미래에셋증권 KB증권 하이투자증권 교보증권 DB금융투자 신한금융투자 유안타증권 이베스트증권 NH투자증권 하나금융투자 VIP자산운용 에셋플러스자산운용 에프앤가이드 민앤지 빅파이낸스 IRKUDOS이패스코리아 naver LG유플러스 KT
우리투자증권-맞춤형 투자정보 서비스