[퀵리포트] 현대백화점, "매수" 유지..목표가 6%↓ 12만5000원-DB금투

DB금융투자는 25일 현대백화점에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만5000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 13만3000원 대비 6% 하향했다.

DB금융투자 차재헌 연구원이 작성한 현대백화점 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 명품, 리빙 호조 지속. 김포 증축/천호 리뉴얼후 영패션, 키즈 스포츠 회복세. 남성패션 부진 탈피
▶ 우호적 날씨 요인으로 9월 기존점 +7%. 10월에도 긍정적 분위기 지속. 3Q18 OP +10.7%YoY 770억원 기대
▶ 면세점 11월 1일 오픈. 송객수수료 상승/따이공 규제 등으로 BEP시점 지연 예상. 19년 매출 6,270억원. 영업적자 -104억원 추정
▶ 본업 예상보다 긍정, 면세는 실적 추정치 하향하나 지나친 우려는 필요없음 -> 추정실적과 목표주가 소폭 하향(-6%). 럭셔리 유통 채널에서의 견고한 시장지배력 감안 투자의견 BUY유지







이날 현대백화점 주가는 전일대비 1.30% 하락한 9만1200원으로 마감했다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 9.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.53배, 자기자본이익률(ROE)은 5.4%다.

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