[3Q 프리뷰] 동원F&B, 영업익 +22%..추석 성수기&가격 인상 효과

동원F&B가 2분기에 이어 3분기도 호실적을 기록할 전망이다. 5일 KB증권 박애란 연구원은 사업구조 다변화 성과가 뛰어나고, 자회사 동원홈푸드의 온라인 간편식 사업(브랜드 '더반찬') 성장성이 긍정적이라 설명했다.

박 연구원이 추정한 3분기 실적은 매출액 8039억원(+10%, 전년 동기비), 영업이익 364억원(+22%, 전년 동기비)이다. 실적 성장의 근거로 주력 제품의 성장 지속, 추석 성수기 효과가 반영, 4~5월에 단행된 제품 가격 인상, 원가 하락 효과의 확대를 꼽았다. 동원F&B는 제품 가격을 어묵 7종 평균 10.8%, 캔햄 '리챔' 7.3%, '개성왕만두' 7%씩 올렸다.

참치캔의 주 원재료인 선망참치 투입단가는 톤당 1625달러로 전년 동기 대비 9.7% 하락할 전망이다. 박 연구원에 따르면 매입액 기준으로는 30억원 이상의 절감 효과가 예상된다.

이러한 긍정적인 상황에도 동원F&B 주가는 최근 약세를 보였다. 박 연구원은 선망참치 어가가 9월 들어 반등하며 동원F&B 주가가 하락세로 기운 것으로 판단했다. 이날 오전 9시 57분 현재 주가는 26만9500원(-1.6%, 전일비)이다. 9월 13일 기록했던 52주 최고가 33만4500원과 비교하면 19% 내렸다. 그러나 박 연구원은 9월에 나타난 어가 강세는 3분기 실적에 영향을 주지 못하고(매입한 원어가 실제로 투입되기까지 3~4개월의 시차가 발생함), 현재 어가 수준의 원어 매입은 없던 것으로 파악되는 등 어가 추이를 지켜볼 필요가 있다고 판단했다.

동원F&B에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 32만원을 유지했다. 이는 현재 주가 대비 18% 높다.



가치투자클럽6주년이벤트

telegram아이투자 뉴스 텔레그램 채널

기업들의 실적발표 공시와 분기/반기/사업보고서 발표 실적을 가장 빨리 받아볼 수 있습니다.
또한, 깊이 있는 종목분석 기사도 매일 제공합니다.

※ 텔레그램 설치 후, 아이투자 텔레그램 주소로 접속하면 됩니다.


[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33


<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>




프린트프린트 스크랩블로그 담기(0명) 점수주기점수주기(0명)
보내기 :

나도 한마디 (댓글 0개)

아직 댓글이 없습니다. 첫번째 댓글을 남겨주세요.

* HTML 태그 등은 사용하실 수 없습니다.

댓글입력

목록
10 / 17 15 : 30 현재

동원F&B 049770

258,000원 ▼ 1,500 원, ▼ 0.58 %

주식MRI 분석전체 보기

투자매력도 별점 종합점수
밸류에이션 onoffoffoffoff

13점

/ 25점 만점

경제적 해자 ononoffoffoff
재무 안전성 ononononoff
수익 성장성 onononoffoff
현금 창출력 onononoffoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
기업 이벤트를 활용한 주식투자 전략입문자를 위한 주식투자교실

제휴 및 서비스제공사

키움증권 미래에셋증권 KB증권 하이투자증권 교보증권 동부증권 신한금융투자 유안타증권 이베스트증권 하나금융투자 VIP투자자문 WISEfn UM2M naver KT
우리투자증권-맞춤형 투자정보 서비스