[퀵리포트] 현대제철, "매수" 유지..목표가 7만6000원 유지-삼성證

삼성증권은 지난 6일 현대제철에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 7만6000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 7만6000원이다.

삼성증권 백재승 연구원이 작성한 현대제철 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q18에는 판재류와 봉형강류 스프레드 확대가 비수기 고정비 증가 효과를 상쇄할 것이며, 이러한 흐름 지속 시 4Q18까지 실적 모멘텀 존재. 특수강 사업은 선재 가동률의 점진적 상승을 바탕으로 내년 BEP 기대
▶ 철근 가격 담합에 대한 공정위의 과징금 부과 여부는 9월 9일 결정될 것. 부과 여부 및 그 규모 등이 결정될 경우, 오히려 불확실성의 해소 측면에서의 접근 유효할 것
▶ 제품가격 인상, 특수강 사업 가동률 상승 등에 기인하여 상저하고의 이익 패턴 기대. 이를 반영한 동사의 2019년 ROE는 5.5%로, 현 주가 기준 P/B 0.38배는 부담없는 valuation 수준으로 판단. BUY 투자의견 유지







6일 주가는 전일대비 1.15% 상승한 5만2900원으로 마감했다. 6일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 11.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.42배, 자기자본이익률(ROE)은 3.6%다.

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