ÆÝµå(¾Æ³») 2018-06-30 (2-2)


2-1¿¡¼­ °è¼Ó


ÇöÀç º¸À¯Çϰí ÀÖ´Â ±â¾÷µé¿¡ ´ëÇÑ Á¦ »ý°¢À» Ç®¾îº¾´Ï´Ù. °á·ÐÀûÀ¸·Î Ưº°È÷ ¸Å·ÂÀûÀÎ ±â¾÷À» ¹ß°ßÇÏÁö ¾Ê´Â ÇÑ ¹ö¸®°í ½ÍÀº ±â¾÷Àº ¾ø¾ú½À´Ï´Ù.



<½Å¿µÁõ±Ç>

1. 3³â ¿¬¼ÓÇØ¼­ ¹è´ç±ÝÀ» ´Ã¸°(º¸ÅëÁÖ ±âÁØ: 2,000¿ø -> 2,200¿ø -> 2,450¿ø -> 2,750¿ø) ÀÚ¶û½º·± ±â¾÷ÀÔ´Ï´Ù. Àü³â¿¡ ºñÇØ ¹è´ç±ÝÀ» 10% ´Ã¸®±â·Î °áÁ¤Çß´ø 2016³â 6¿ù ÁÖÃÑ¿¡ Âü¼®Çؼ­ ´ëÇ¥¿¡°Ô °í¹è´ç±â¾÷¿¡ ´ëÇÑ ¼¼±Ý¿ì´ë Á¤Ã¥ÀÌ 3³â ÇѽÃÀûÀ¸·Î ½ÃÇàµÇ´Âµ¥, ±×·¸´Ù¸é ÇâÈÄ 2³â µ¿¾È °è¼ÓÇØ¼­ ¹è´ç±ÝÀ» 10%¾¿ ´Ã·ÁÁÙ °ÍÀÎÁö Áú¹®Çß¾ú½À´Ï´Ù. ´ëÇ¥´Â (¿¹»óÇß´ø µÎ·ç¹¶½ÇÇÑ ´äº¯ÀÌ ¾Æ´Ñ)°¡´ÉÇÑ ±×·¸°Ô ÇÏ·Á°í ÇÑ´Ù´Â ´äÀ» µé·Á ÁÖ¾ú½À´Ï´Ù. ±×·³¿¡µµ È®¾àÇÑ °ÍÀº ¾Æ´Ï¾ú±â ¶§¹®¿¡ ¾à¼ÓÀ» ÁöÄÑÁØ È¸»ç °æ¿µÁø¿¡ °¨»ç µå¸³´Ï´Ù.



2. 4¿ù ÃÊ¿¡ °æ¿µÁø°ú ¸¸³¯ ±âȸ°¡ ÀÖ¾ú´Âµ¥, °æ¿µÁøÀº ±â¾÷ ¼ºÀå¿¡ ´ëÇØ (±¸Ã¼ÀûÀÎ)ÀÇ¿åÀÌ ¸Å¿ì °­ÇÏ´Ù´Â °ÍÀ» ¾Ë ¼ö ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù. ¿øÈ°ÇÑ »ç¾÷ ÁøÇàÀ» À§ÇØ 1Á¶¸¦ Á¶±Ý ³Ñ´Â ÀÚ±âÀÚº»À¸·Î´Â ºÎÁ·ÇÏ´Ù¸ç (Á¤ºÎÀÇ Àû±ØÀûÀÎ Áö¿øÀ» ¹Þ´Â)´ëÇü Áõ±Ç»ç¿¡ ºñÇØ ÀÚ±Ý Á¶´Þ¿¡ ÀÖ¾î ºÒ¸®ÇÑ ÁßÇü Áõ±Ç»ç·Î¼­ÀÇ ¾î·Á¿òÀ» Åä·ÎÇÏ¿´½À´Ï´Ù.



´ëÈ­°¡ °ÅµìµÇ¸é¼­ À̹ø ȸ°è¿¬µµ¿¡ ÀÌÀÍÀÌ ´Ã¾î³¯ °ÍÀÌ È®½ÇÇÔ¿¡µµ ¹è´ç±ÝÀÌ ´ÃÁö ¾ÊÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù´Â ºÒ¾È°¨ÀÌ ¾ö½ÀÇß½À´Ï´Ù. ÃÊÁ¶ÇØÁø Àú´Â 1½Ã°£ ³²Áþ ´ëÈ­ Áß¿¡ À̹ø±îÁö´Â ¹è´ç±ÝÀ» ´Ã·ÁÁÖ¾úÀ¸¸é ÁÁ°Ú´Ù´Â ¹Ù¶÷À» ¸î Â÷·Ê³ª µå·¯³»°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. °³ÀÎÁÖÁÖµéÀº À̹ø¿¡µµ ¹è´ç±ÝÀÌ 10% Áõ¾× µÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇϰí ÀÖÀ¸¸ç °¡Ä¡ÅõÀÚÀÇ ¸í°¡·Î¼­ °¡Ä¡ÅõÀÚ¸¦ ½ÇõÇÑ´Ù´Â Á¡¿¡¼­µµ ¹è´ç±ÝÀ» ´Ã¸®´Â °Ô ¹Ù¶÷Á÷ÇÏ´Ù´Â µîÀ» µé¸Ô¿´´Âµ¥, Âü°íÇϰڴٴ ´äº¯¸¸À» µéÀ» ¼ö ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù. °á±¹ ¹è´ç±ÝÀº 2,450¿ø -> 2,750¿øÀ¸·Î 12.2% Áõ¾×µÇ¾ú½À´Ï´Ù.



3. µ¿»ç´Â ⸳ ÀÌÈÄ ÈæÀÚ °æ¿µÀ» Áö¼ÓÇØ¿Â °ÍÀ¸·Î À¯¸íÇÑ ³»½Ç ÀÖ´Â Áõ±Ç»çÀÌ¸ç ¸¶¶óÅæÆÝµå·Î ´ëÇ¥µÇ´Â °¡Ä¡ÅõÀÚÀÇ ¿øÁ¶ Áõ±Ç»ç·Î ¸í¼ºÀÌ ³ôÁö¸¸ »ó´ëÀûÀ¸·Î ÀÛÀº ±Ô¸ðÀÇ Áõ±Ç»ç·Î¼­ (»ç¾÷ È®Àå¿¡)ÇѰ谡 ÀÖ½À´Ï´Ù. ÇÑÆí ¿À·¡ ÀüºÎÅÍ Áõ±Ç»ç °íÀ¯¾÷¹«ÀÎ ºê·ÎÄ¿¸®Áö ºñÁßÀ» ³·Ã߸鼭 ÆÝµå ÆÇ¸Å¿Í °í°´ÀÚ»ê °ü¸® µî¿¡ ÁßÁ¡À» µÎ¾ú½À´Ï´Ù.



À̹ø ÁÖÃÑ °áÀÇ»çÇ× Áß¿¡´Â Á¤°ü º¯°æÀÇ °ÇÀ¸·Î ¸ñÀû »ç¾÷ Çϳª¸¦ Ãß°¡Çß½À´Ï´Ù. <ÈÄ°ß »ç¹«¿¡ °üÇÑ »çÇ×>Àä. ¸î ³â ÀüºÎÅÍ µ¿»çÀÇ ½Å·Ú¸¦ ¹ÙÅÁÀ¸·Î ƯȭµÈ »ç¾÷À» ÁøÇàÇϰí ÀÖ´Â °ÍÀÌ Family Office, Heritage Service µî ÀºÅð/»ó¼Ó µî ÀÚ»ê°ü¸® »ç¾÷, Áï À¯¾ð´ë¿ë½Åʰú ÀÌÀÍÁõ¿©½ÅŹÀ¸·Î ±¸¼ºµÈ ÀÚ»ê½Â°è¼­ºñ½ºÀÔ´Ï´Ù. ÀºÇà PB(Private Banker)¿¡¼­ À¯»çÇÑ ¾÷¹«¸¦ ÇÏ¿´´Âµ¥, Á¦°¡ º¸±â¿¡µµ ÀÌ·± ÀÏÀº <½Å¿µÁõ±Ç>ÀÌ Á¦°ÝÀÔ´Ï´Ù. ¾ÕÀ¸·Î ÀÌ ºÐ¾ß¿¡¼­ µ¿»çÀÇ ¼ºÀåÀÌ ±â´ëµË´Ï´Ù.

PER: 6.3 / PBR: 0.44 / PDR: 4.9%, 5.6%(¿ì¼±ÁÖ)



<ÅÚÄÚ¿þ¾î>

1. ÇϹݱ⿡´Â ¸ÅÃâÀÌ ¹ß»ýÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÇ´Â 5GÅõÀÚ¿¡ ´ëÇÑ ±â´ë°¡ Å®´Ï´Ù. °ú°Å 4G ÅõÀÚ°¡ ÀÖ¾ú´ø 2013³â µ¿»çÀÇ ½ÇÀûÀÌ ½ÇÁ¦·Î ´Ã¾î³µ´ø »ç·Ê°¡ ÀÖ½À´Ï´Ù.

2. µ¿»ç´Â Çö ½Ã°¡ÃÑ¾× 750¾ï¸¸Å­ÀÇ Çö±ÝÀ» º¸À¯Çϰí ÀÖ½À´Ï´Ù.



<¿¹½ºÄÚȦµù½º> µµ½Ã°¡½º¾÷À» ¿µÀ§ÇÏ´Â µ¿»ç´Â ´Ù¸¥ µµ½Ã°¡½º ¾÷üµé°ú ¸¶Âù°¡Áö·Î ¼ºÀ强ÀÌ ¾ø´Ù´Â ÀÌÀ¯·Î ³»Àç°¡Ä¡¿¡ ºñÇØ ¾öû ½Î°Ô °Å·¡µÇ°í ÀÖ½À´Ï´Ù. – ´Ù¸¥ Á¦¸ñÀÇ ±Û·Î Áö³­ 6¿ù 20ÀÏ °ø°³Çß´ø ³»¿ë Áß ÀϺθ¦ ¿Å±é´Ï´Ù.



2015³â 5¿ù óÀ½ ¸Å¼öÇÒ ¶§ ¾ÆÀ̵ð¾î

1. ÀúÆò°¡(ƯÈ÷ Àڻ갡ġ ´ëºñ): PER 10 / PBR 0.3

2. ¹è´ç: 2003³âºÎÅÍ 1,000¿ø ÀÌ»ó ¹è´çÇÒ °ÍÀ» °ø½ÃÇÏ¿´°í ÀÌÈÄ ±× ÀÌ»óÀÇ ¹è´ç±Ý Áö±Þ Áß

- 2015³â ¹è´ç±ÝÀ» ´Ã¸®Áö ¾Ê¾ÒÀ¸³ª 2016³âÀº 2015³â ´ëºñ 250¿ø(20%) ´Ã¸° 1,500¿ø °áÁ¤

3. ¼ºÀ强Àº º°·Î - ȸ»ç ºÐÇÒ or »óÀå ÆóÁö °¡´É¼º

- µ¿»çÀÇ °¡Ä¡ ºÎ°¢ÇÒ ¼ö ÀÖ´Â Ã˸Š¿ªÇÒ / ´Ù¸¥ µµ½Ã°¡½ºÀÇ »ç·Ê ÂüÁ¶

4. ¼øÇö±Ý ±â¾÷ - ³·Àº ±Ý¸®·Î Á¶´ÞÇÑ Â÷ÀÔ±ÝÀ¸·Î °í±Ý¸® ÆÝµå¿¡ ÅõÀÚ

- ÇØ¿Ü ÆÝµå½ÅŹ¿¡ ÅõÀÚ: 5õ¸¸ºÒ / ¿¬ 13.5%ÀÌ»óÀÇ ¼öÀÍ·ü·Î 5³â°£ ÅõÀÚ - ¿¬ 80¾ï ÀÌÀÚ¼öÀÔ

5. ±¸ÀÚöȸÀåÀÌ ¼ö Â÷·Ê ÀÎÅͺ並 ÅëÇØ 2020³â±îÁö ¼¼ÀüÀÌÀÍ 600¾ï ´Þ¼ºÇÑ´Ù´Â ¸ñÇ¥¸¦ ¹àÈû

- µµ½Ã°¡½º»ê¾÷: 160¾ï + ½Å»ç¾÷: 140¾ï + ¿ì·® ÀÚȸ»ç: 300¾ï (2017³â 3¿ù 22ÀÏ Á¤¸®)



2018³â 1¿ù °ø°³¸Å¼ö ÈÄ º¸À¯·®ÀÇ 2/3¸¦ ¸ÅµµÇÏ°í ³ª¸ÓÁö 1/3À» º¸À¯Çϱâ·Î °áÁ¤ÇÑ ÀÌÀ¯

1. ¸Å¼ö ÀÌÀ¯ 5¹øÀÎ 2020³â ¼¼ÀüÀÌÀÍ 600¾ïÀ» ´Þ¼ºÇÑ´Ù¸é ¾î´× ¼­ÇÁ¶óÀÌÁî¿¡ ÀÇÇÑ ÁÖ°¡ »ó½Â

2. ¿©ÀüÈ÷ »óÀå ÆóÁö¸¦ ½ÃµµÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Á¸ÀçÇÏ´Â ¸¸Å­ ÇâÈÄ ¸Å¼ö°¡¸¦ ´õ ³ôÀÎ µÎ ¹øÂ° °ø°³¸Å¼ö¿¡ ´ëÇÑ ±â´ë

3. Çö ÁÖ°¡ ´ëºñ 3.5% ÀÌ»óÀÇ ¹è´ç¼öÀÍ·üÀº 1, 2Ç×ÀÌ ½ÇÇöµÉ ³¯À» ¸¾ ÆíÈ÷ ±â´Ù¸± ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù.



ÇöÀç ½Ã°¡ÃÑ¾× 1,750¾ïº¸´Ù ´õ ¸¹Àº 2,000¾ï ÀÌ»óÀÇ ¼øÇö±Ý ÀÚ»êÀ» º¸À¯Çϰí ÀÖÁö¸¸ °í±Ý¸® »óǰ¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â µî Àû±ØÀûÀÎ Àڱݿî¿ëÀ» ÅëÇØ ¿µ¾÷¿Ü¼öÀÍÀ» ±Ø´ëÈ­Çϰí ÀÖ½À´Ï´Ù.

PER: 7.8 / PBR: 0.27 / PDR: 3.7%



<Áß¾Ó¿¡³Êºñ½º>

1. º¸À¯Çϰí ÀÖ´Â ¸·´ëÇÑ ºÎµ¿»ê °¡Ä¡°¡ ¸Å·ÂÀÔ´Ï´Ù. ÇöÀç ½Ã°¡ÃѾ×Àº 316¾ïÀε¥, º¸À¯ ºÎµ¿»ê °¡Ä¡´Â 1,000¾ï ÀÌ»óÀ̶ó´Â ¾ê±â¸¦ µè°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ÀåºÎ°¡°¡ ½Ã°¡¸¦ ¹Ý¿µÇÏÁö ¸øÇÏ´Â ´ëÇ¥ÀûÀÎ ±â¾÷ÀÔ´Ï´Ù.

2. Á¤±â¿¹±Ý ±Ý¸®º¸´Ù ³ôÀº ¹è´ç¼öÀÍ·üÀ» ¾òÀ¸¸é¼­ ºÎµ¿»ê¿¡ ÅõÀÚÇß´Ù´Â ¸¶À½À¸·Î ÁöÄѺ¸°í ÀÖ½À´Ï´Ù.

PER: 19.7 / PBR: 0.70 / PDR: 2.6%



<KC±×¸°È¦µù½º, KCÄÚÆ®·¼> ´ëÇ¥ÀûÀΠȯ°æ°ü·ÃÁÖ·Î½á ¼ºÀ强À» ¿°µÎ¿¡ µÎ°í¼­ ÆíÀÔÇÏ¿´À¸³ª 1ºÐ±â ¾î´× ¼îÅ© ÀÌÈÄ ÁÖ°¡°¡ ³¡¾ø´Â Ç϶ôÀ» Áö¼ÓÇϰí ÀÖ½À´Ï´Ù. 2005³â~2007³â¿¡ ¾öû³­ ¼öÀÍÀ» ¾È°ÜÁá´ø ±â¾÷À̾ú´Âµ¥, ´ç½Ã ¾î·Á¿ü´ø »ì¸²¿¡ ÈûÀ» ÁÖ´õ´Ï ÀÌÁ¦ ±× ºúÀ» °±°Ú´Ù´Â ¶æÀÌ ¾Æ´Ò °ÍÀ¸·Î ¹Ï°í ¹öƼ·Á°í ÇÕ´Ï´Ù.

±×¸°È¦µù½º> PER: 18.9 / PBR: 0.60 / PDR: 2.5%

ÄÚÆ®·¼> PER: 7.7 / PBR: 0.70 / PDR: 2.4%



<ÀÎÆ÷¹ÙÀÎ> Á¤»óÀûÀÎ ÁֽĽÃÀåÀ̶ó¸é ÀÌ ÁÖ½ÄÀÇ ÇöÀç °¡°ÝÀÌ °¡´ÉÇѰ¡? ÇÏ´Â »ý°¢À» ÇÕ´Ï´Ù. Áï ¿ìÈ£ÀûÀ̵ç Àû´ëÀûÀ̵ç M&A ´º½º·Î Áö±ÝÀÇ ÁÖ°¡´Â °¡´ÉÇÏÁö ¾Ê´Ù´Â °Ì´Ï´Ù. ¹°·Ð ÀÌ·± °æ¿ì´Â µ¿»ç¸¸ÀÇ ¹®Á¦´Â ¾Æ´Õ´Ï´Ù. Áö³­ 4¿ù ÅõÀÚÇöȲÀ» ¿Ã¸± ¶§ µ¿»ç¿¡ ´ëÇØ ¼­¼úÇÑ ºÎºÐÀ» ¿Å±é´Ï´Ù.



4¿ù¿¡ ÀÐÀº Ã¥ Áß¿¡ ºñÅ»¸® Ä«½º³Ú½¼ÀÌ ¾´, [ŸÀֿ̹¡ °­ÇÑ °¡Ä¡ÅõÀÚ Àü·« Active Value Investing in 2007]ÀÌ ÀÖ½À´Ï´Ù. ÀÐÀ¸¸é¼­ ÀúÀÚÀÇ À̸§ÀÌ »ý¼ÒÇÑ Å¿¿¡ ÁøÀÛ¿¡ °Åµé¶°º¸Áöµµ ¾Ê¾ÒÀ½À» ¾öû ÈÄȸÇß´ø Ã¥À̱⵵ Çѵ¥¿ä. Ã¥¿¡¼­ ÀúÀÚ°¡ Åë³ä¿¡ ´ëÇØ ¸»ÇÏ´Â ³»¿ëÀÌ Àִµ¥, ÀÌ ºÎºÐÀ» Àд٠»ý¶×¸Â°Ô <ÀÎÆ÷¹ÙÀÎ>ÀÌ »ý°¢³µ½À´Ï´Ù. ¿ì¼± Ã¥¿¡¼­ Åë³ä¿¡ ´ëÇØ ¼­¼úÇÑ ºÎºÐÀ» ¿Å±é´Ï´Ù.



½ÃÀå¿¡´Â ¸¹Àº Åë³äÀÌ ÀÖ´Ù. Åë³äÀ̶õ ³Î¸® ¹Ï¾îÁö°í ÀÖÁö¸¸ À߸øµÈ ¹ÏÀ½À» ÀǹÌÇÑ´Ù. ¿©±â¼­ Áß¿äÇÑ ¸»Àº <³Î¸®>¶ó´Â ¸»°ú <À߸øµÈ>À̶õ ¸»ÀÌ´Ù. <³Î¸®>¶õ ¸»Àº ÁÖ°¡¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡°í, <À߸øµÈ>À̶õ ¸»Àº ±âȸ¸¦ Á¦°øÇØÁØ´Ù. ´Ü¼øÈ÷ ÁÖ½Ä À̸§¸¸ µè°í ±× ÁÖ½ÄÀ» »ç¼­´Â ¾È µÇ´Â Áï°¢ÀûÀÎ ¶Ç´Â ³Î¸® ¾Ë·ÁÁø ÀÌÀ¯°¡ ¶°¿À¸¥´Ù¸é, ¿©·¯ºÐµµ ±×·± Åë³äÀ» °®°í ÀÖ´Â °ÍÀÎÁöµµ ¸ð¸¥´Ù.



ÀÌ ±â¾÷Àº °øÀÎÀÎÁõ¼­ ÆóÁö¶ó´Â ¸»·Î °¡Ä¡¿¡ ºñÇØ (Á¦ »ý°¢¿¡´Â)ÇüÆí¾øÀÌ ¶³¾îÁ® ÀÖ½À´Ï´Ù. ÇÑ ¸¶µð·Î ¿¾»ç¶÷ÀÎ Àú´Â ÄÄÇ»ÅÍ·Î ÁÖ½Ä °Å·¡´Â ¸ÅÀÏ, ÀºÇà ÀÌü´Â °¡²û Çϸ鼭 °øÀÎÀÎÁõ¼­¸¦ »ç¿ëÇÏÁö¸¸ ÈÞ´ëÆùÀ¸·Î´Â ÀÌ·± ÇàÀ§¸¦ ÀüÇô ÇÏÁö ¾Ê½À´Ï´Ù. µ¿»çÀÇ ¸Å·ÂÀûÀÎ À繫ÁöÇ¥¿¡ ¹ÝÇØ¼­ ÁÖ½ÄÀ» º¸À¯ÇßÀ¸¸é¼­µµ Á¤ÀÛ ÀÌ ±â¾÷ÀÇ »ç¾÷(BM)¿¡ ´ëÇØ¼­´Â ¹®¿ÜÇÑÀ̾ú½À´Ï´Ù. ±×·¡¼­ Àú´Â ÁÖÃÑ¿¡ Âü¼®Çؼ­ °æ¿µÁø¿¡°Ô Á÷Á¢ ¹¯°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù.



°æ¿µÁøÀº 1)°øÀÎÀÎÁõ¼­ ÆóÁö¶õ ¸»Àº ¾ð·Ð¿¡¼­ À߸ø Àü´ÞÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ÆóÁö°¡ ¾Æ´Ñ Àǹ« »ç¿ëÀÌ ¾Æ´Ï¶ó´Â °Í°ú 2)ÇöÀç ±ÝÀ¶±â°ü¿¡¼­´Â °øÀÎÀÎÁõ¼­¸¦ ´ëüÇÒ ¼ö ÀÖ´Â º¸¾È¼ö´ÜÀÌ ¾ø±â ¶§¹®¿¡ °è¼Ó »ç¿ëÇÒ ¼ö¹Û¿¡ ¾øÀ¸¸ç 3)µû¶ó¼­ ¸ÅÃâ °¨¼Ò »çÅ´ ¹ß»ýÇϰí ÀÖÁö ¾Ê´Ù´Â ´äÀ» µé·ÁÁÖ¾ú½À´Ï´Ù.



¶ÇÇÑ ¿À³Ê °æ¿µÀÎÀÌ ¹è´ç±Ý Áö±Þ¾× µîÀÇ °¥µîÀ¸·Î ÀϹÝÁÖÁÖ¿Í ½Î¿î´Ù´Â ¼Ò¹®À» µé¾ú´Âµ¥, (Àü³â¿¡ ºñÇØ ¼øÀÌÀÍÀÌ ¼ÒÆø °¨¼ÒÇßÀ½¿¡µµ ¹è´ç±ÝÀ» 20%³ª Áõ¾×ÇßÀ¸´Ï)¿ÀÈ÷·Á Á¦ ´«¿¡´Â ÀϹÝÁÖÁÖ¿¡°Ô ¿ìÈ£ÀûÀ¸·Î º¸¿´½À´Ï´Ù. ¹è´çÁ¤Ã¥°ú ´ëÁÖÁÖ °æ¿µÁø¿¡°Ô Áö±ÞÇÏ´Â º¸¼ö±Ô¸ð·Î ´ëÁÖÁÖ/´ë¸®ÀÎÀÇ À§ÇèÀ» ÆÄ¾ÇÇÏ´Â ÀúÀÎÁö¶ó ÀÌ¹Ì ÁÁ¾ÆÇϱâ·Î ¸¾ ¸Ô°í¼­ ÁÖÃÑ¿¡ Âü¼®ÇßÀ» ¼öµµ ÀÖÀ¸¹Ç·Î ¸ðµç »óȲÀÌ ¾Æ¸§´ä°Ô º¸¿´À» ¼öµµ ÀÖ½À´Ï´Ù.



±×·¡¼­ ÁÖÃÑÀ» ´Ù³à¿Â ÀÌÈÄ º¸À¯·®À» ´Ã·È°í ¾ÆÁ÷ º¸À¯ÇÏÁö ¾Ê°í ÀÖ´ø ÆÝµå(Ä£±¸)¿¡¼­´Â »õ ½Ä±¸·Î ¸Â°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù. Åë³äÀ̶õ ¸»À» ½èÁö¸¸ Àú¸¸ÀÇ Æí°ßÀÏ ¼öµµ ÀÖÀ½À» È®½ÇÈ÷ ¹àÇôµÑ Çʿ䰡 Àְڳ׿ä. ÀÌ ±Û·Î ÀÎÇØ µÎ°íµÎ°í ¿ôÀ½°Å¸®°¡ µÇÁö ¾Ê¾ÒÀ¸¸é ÇÏ´Â ¹Ù¶÷À» °®°Ô µË´Ï´Ù^^



ÀÚ»çÁÖ 1,017,030ÁÖ(¹ßÇà ÁÖ½ÄÀÇ 31.8%)¸¦ Â÷°¨ÇÑ ÈÄ ¿À´Ã Á¾°¡ÀÎ 25,200¿øÀ¸·Î °è»êÇÑ µ¿»çÀÇ ÅõÀÚÁöÇ¥¸¦ »ìÆì º¾´Ï´Ù. ¹«¾ùº¸´Ù ÀÚ»çÁÖ¸¦ Â÷°¨ÇÑ ½Ã°¡ÃѾ׺¸´Ù ÈξÀ ¸¹Àº ¼øÇö±ÝÀ» º¸À¯Çϰí ÀÖ´Â °Ô ´«¿¡ ¶ë´Ï´Ù.

* ½Ã°¡ÃѾ×: 805¾ï (ÀÚ»çÁÖ Â÷°¨ ÈÄ: 548¾ï)

* PER: 5.17 / PBR: 0.75 / ¹è´ç¼öÀÍ·ü: 4.3% / ¼øÇö±Ý: 659¾ï



ÀÌÈÄ º°·Î ³ª»ÚÁö ¾ÊÀº 2018³â 1ºÐ±â ½ÇÀûÀ» °ø°³Çß½À´Ï´Ù. ¿¬ÀÏ 52ÁÖ ½ÅÀú°¡¸¦ °æ½ÅÇϸ鼭 ÁÖ°¡°¡ ´õ ³·¾ÆÁø Å¿¿¡ ÅõÀÚÁöÇ¥´Â ´õ ÁÁ¾Æ º¸ÀÔ´Ï´Ù. ÇöÀç ½Ã°¡ÃÑ¾× 512¾ïº¸´Ù ¸¹Àº 660¾ïÀÇ Çö±ÝÀ» º¸À¯Çϰí ÀÖ½À´Ï´Ù.

PER: 4.8 / PBR: 0.70 / PDR: 4.6%



<µ¿Àϱ⿬>

1. 2009³â ÀÌÈÄ ¸ÅÃâ°¨¼Ò Ãß¼¼°¡ °è¼Ó À̾îÁö°í ÀÖ¾ú´Âµ¥, 2017³â 1ºÐ±â ½ÇÀûºÎÅÍ ±× µ¿¾ÈÀÇ ºÎÁøÀ» ¹þ¾î³ª´Â ¸ð½ÀÀ» º¸¿´°í ÀÌ·± Ãß¼¼´Â 2017³â ³»³» À̾îÁ³½À´Ï´Ù. µ¿»çÀÇ »ç¾÷¿¡ ´ëÇØ ÆÄ¾ÇÇÒ ´É·ÂÀÌ ¾ø´ÂÁö¶ó ÁöÇ¥¸¸À» º» °ÍÀε¥, 2018³â 1ºÐ±â ½ÇÀûÀº ÀÌ·± ±â´ë¸¦ ¹þ¾î³­ ¾î´× ¼îÅ©¿´½À´Ï´Ù. ´öºÐ¿¡ ÁÖ°¡´Â Ç϶ôÇϰí ÀÖ½À´Ï´Ù.



2. 10³â ÀÌ»ó ÁֽĹè´ç 5%¸¦ Áö¼ÓÇϰí ÀÖ´Â µ¿»ç´Â ¹è´ç¶ôÀ» ±Ý¹æ ȸº¹ÇÏ´Â ÆíÀ̶ó Çö±Ý¹è´ç¸¸Å­ ÁֽĹè´çÀ» ¼±È£ÇÏ´Â ÀúÀÇ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¿¡´Â °ÅÀÇ ´Ã ÇÑÂÊ ±¸¼®À» Â÷ÁöÇϰí ÀÖ´Â ±â¾÷ÀÔ´Ï´Ù.



3. 2016³â ¸»¿¡ ºñÇØ 2017³â ¸» ÀÓÁ÷¿ø ¼ýÀÚ°¡ 14¸í(147¸í->161¸í)ÀÌ ´Ã¾î³­ °Í¿¡ ´ëÇØ ¸ÅÃâ Áõ°¡¿Í ÇÔ²² ±àÁ¤ÀûÀ¸·Î º¸°í Àִµ¥, ȸ»ç¿¡¼­´Â Å« Àǹ̸¦ µÎÁö ¸»¶ó°í Çϴ±º¿ä OTL



4. ½Ã°¡ÃÑ¾× 456¾ï¿¡ ¹ö±Ý°¡´Â 414¾ïÀÇ Çö±Ý¼º ÀÚ»êÀ» º¸À¯Çϰí ÀÖ½À´Ï´Ù. <¿¹½ºÄÚ> Á¤µµ´Â ¾Æ´ÏÁö¸¸ »óÀåȸ»ç ÅõÀÚ¸¦ ÅëÇØ ¿µ¾÷¿Ü¼öÀÍÀ» ´Ã¸®´Â µî º¸À¯Çö±ÝÀ» Àû±ØÀûÀ¸·Î ¿î¿ëÇÏ´Â ±â¾÷ÀÔ´Ï´Ù.

PER: 6.3 / PBR: 0.72 / PDR: 0.3% ÁֽĹè´ç: 5.0%



<¿¡½ºÅØ>

1. ÀϺ» ¿ì·® ±â¾÷ÀÌ ´ëÁÖÁÖÀÎ ½ºÇÇÄ¿ Àü¹®Á¦Á¶¾÷üÀÔ´Ï´Ù. ³³Ç°Ã³°¡ ÀÚµ¿Â÷¿Í °¡Àü µî ¾î´À Á¤µµ °æ±â ¿µÇâÀÌ ÀÖ°í ¼öÃâ ºñÁßÀÌ 90% Á¤µµ·Î ȯÀ² ¿µÇâÀ» ¹Þ½À´Ï´Ù.

2. Å« ÆøÀº ¾Æ´ÏÁö¸¸ ²ÙÁØÈ÷ ¸ÅÃâ°ú ¼öÀÍÀÌ ¼ºÀåÇÏ´Â ±â¾÷À̸ç 2016³âºÎÅÍ ¹è´ç±ÝÀ» 500¿øÀ¸·Î ´Ã¸®¸é¼­ ¹è´ç¼ºÇâÀ» ³ô¿´½À´Ï´Ù.



3. ½Ã°¡ÃÑ¾× 850¾ï¿¡ ´ëÇØ º¸À¯Çö±ÝÀÌ 415¾ïÀ¸·Î ¾ÈÁ¤µÈ À繫±¸Á¶¿Í ³ôÀº ¹è´ç¼öÀÍ·üÀº Á¦ ¼ºÇâ¿¡ µü µé¾î¸Â´Â ±â¾÷ÀÔ´Ï´Ù.

PER: 8.6 / PBR: 0.68 / PDR: 5.0%



<À̾¾¿¡½º> Áö³­ 6¿ù 15ÀÏ ÁÖÃÑ¿¡ Âü¼®ÇÑ ´ÙÀ½ Á¤¸®Çß´ø ±ÛÀ» ºÙÀÔ´Ï´Ù. °æ¿µÁø°ú ±â¾÷¿¡ ´ëÇÑ ¹ÏÀ½ÀÌ ¹è°¡ µÈ ±âȸ°¡ µÇ¾ú½À´Ï´Ù.



ÁÖÃÑ Âü¼®: À۳⿡ À̾î 2³â ¿¬¼ÓÇØ¼­ ´Ù³à¿Ô½À´Ï´Ù. 9½Ã¿¡ ½ÃÀÛÇ߱⠶§¹®¿¡ Âü¼®ÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú°í ÁÖÃÑ¿¡ Âü¼®ÇÏ´À¶ó ´Ù´Ï´Â Á÷ÀåÀº 10½Ã 40ºÐ¿¡ Ãâ±ÙÇß½À´Ï´Ù. ´ÙÀ½Àº ÀúÀÇ »·ÇÑ Áú¹® VS ÀÇÀåÀÇ ¼ºÀǰ¡ ³ÑÄ¡´Â ´äº¯



1. ¸ÅÃâä±ÇÀÌ 126¾ï -> 218¾ïÀ¸·Î Áõ°¡Çѵ¥´Ù 9°³¿ù ÃʰúºÐÀÌ 22¾ïÀ̳ª µÇ¾î¼­ ÁÖÃÑ Àü¿¡ ÁÖÁÖ´ã´ç°ú È®ÀÎ

- °Ç º°·Î ¿Õ¿Õ ±×·± °æ¿ì°¡ ÀÖÀ¸¸ç ÀÌ ±Ý¾×Àº ÇöÀç ȸ¼ö µÇ¾ú½À´Ï´Ù.

- °ü¸®¸¦ ÀßÇϱ⠶§¹®¿¡ ºÎ½Çä±ÇÀº °ÅÀÇ ¹ß»ýÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù°í ÇÏ¿´½À´Ï´Ù.



2. Çö±Ý º¸À¯ºÐÀ» Á¦´ë·Î ¿î¿ëÇÏÁö ¸øÇÑ´Ù. ¿¬¸» ±âÁØ º¸À¯ Çö±ÝÀÌ 275¾ï Á¤µµÀε¥ ÀÌÀÚ¼öÀÔÀÌ 4¾ïÀÌ ¾È µÇ´Â Çö±Ý¿î¿ëÀÌ ¾Æ½±´Ù.

- 2~3¾ï ±ÝÀ¶¼öÀÔÀ» ´Ã¸± ¼ö ÀÖ´Â ¹æ¹ýÀº ¾Ë°í ÀÖÁö¸¸ ¿ì¸®´Â Çö±ÝÀº ¾ÈÀüÇÏ°Ô º¸°üÇÏ´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î Çϸç ÀÌÀÍÀº »ç¾÷¿¡¼­ ³»·Á°í ÇÕ´Ï´Ù.

2-1. ±×·¸´Ù¸é ¹è´çÀ» Á»´õ ´Ã¸®´Â °ÍÀ» °í·ÁÇØÁÖ¼¼¿ä.

- ÀÛ³âºÎÅÍ ¿¹³â(1/3)°ú ´Þ¸® ¹è´ç¼ºÇâÀ» ´Ã·ÈÀ½À» °¨¾ÈÇØ ÁÖ¾úÀ¸¸é ÇÕ´Ï´Ù.

- (ÀÌÀÍÀ» ´Ã·Á¼­)³»³â¿¡´Â Á¶±ÝÀÌ¶óµµ ´õ ´Ã¸®µµ·Ï ÇϰڽÀ´Ï´Ù.



3. ¸ÅÃâ Áß ¸¶ÁøÀ²ÀÌ ³ôÀº <À¯Áöº¸¼ö>¿¡ °ü½ÉÀÌ ¸¹Àºµ¥, ÀÛ³âºÎÅÍ Áõ°¡ÆøÀÌ ÁÙ¾îµé°í ÀÖÀ½À» ÁöÀû

- À¯Áöº¸¼ö ¼öÀÔÀÌ ¿ø°¡°¡ ÀüÇô µéÁö ¾Ê´Â °Ô ¾Æ´Ï°í ¶§·Î´Â ºñ¿ëºÎ´ãÀÌ Å¬ ¶§µµ À־ ³ª¸§ ¼öÀͼºÀ» °¨¾ÈÇØ¼­ ¼öÁÖÇÕ´Ï´Ù.

- ȸ»ç ¹æÄ§Àº À¯Áöº¸¼ö ¸ÅÃâÀ» ÃÑ ¸ÅÃâÀÇ (ÇöÀç 20~25%)40~50% ºñÁßÀ¸·Î °¡Á®°¡´Â °ÍÀ» ¸ñÇ¥·Î ÇÕ´Ï´Ù.



4. Àú´Â µ¿»çÀÇ »ç¾÷ ¸ðµ¨ÀÎ ±â¼ú¿¡ ´ëÇØ¼­´Â ±ô±ôÀ̶ó ´ëÇ¥ÀÌ»çÀÇ ¼ºÇ°(Àü¹®¼º/´É·Â/ŵµ/¸»¾¸ µî)¿¡ ÀÇÁöÇÏ´Â °Ô Å®´Ï´Ù. ±×·¡¼­ ´ëÇ¥ÀÌ»ç¿Í ÁÖÁÖ´ã´çÀÚ¿ÍÀÇ ´ëÈ­¸¦ ÅëÇØ ÀÎÁöÇÑ Ãß°¡ Á¤º¸

- µ¿»ç´Â ÀÓÁ÷¿ø ¼ö°¡ 150¸íÀÌ Ã¤ ¾È µÇ´Âµ¥, ´ëÇ¥ÀÌ»ç ¿¬ºÀÀÌ Àüü ÀÓÁ÷¿ø Áß¿¡¼­ 7~8À§ ¼öÁØÀ¸·Î Àû°Ô °¡Á® °©´Ï´Ù.

- ¹è´ç±Ý ¼ö·É¾× Áß »ó´ç¾×À» Á÷¿øº¹Áö¸¦ À§ÇÑ »ç¿ìȸ±â±Ý¿¡ Áö¿øÇÕ´Ï´Ù.

- ´ëÇ¥ÀÌ»ç´Â ´ëÁß±³ÅëÀ» ÀÌ¿ëÇØ¼­ ÃâÅð±Ù ÇÕ´Ï´Ù.

±×·¡¼­, ¿ÃÇØ Àӱ⠸¸·á¶ó Àç¼±ÀÓ ¾È°Ç¿¡ ´ëÇØ, ³»³â ¹è´çÀ» ´Ã¸®´Â Á¶°ÇÀ¸·Î Á¦°¡ ÁÖÁÖ¸¦ ´ëÇ¥ÇØ¼­ ÈçÄèÈ÷ ½ÂÀÎÇØÁÖ¾ú½À´Ï´Ù^^



5. ½ÇÀûÀº Áö³­ ȸ±â¿¡ ºñÇØ ¸ÅÃâÀº 12% ´Ã¾úÀ¸³ª ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº Á¦ÀÚ¸® ¼øÀÌÀÍÀº 10% ´Ã¾ú°í ¹è´ç±ÝÀº Àü±â¿Í µ¿ÀÏÇÑ 200¿øÀÔ´Ï´Ù.

- ÀÚ»çÁÖ¸¦ Â÷°¨ÇÑ ½Ã°¡ÃѾ×ÀÌ 300¾ï ¾à°£ ³Ñ°í º¸À¯ Çö±ÝÀÌ ¸ÅÃâä±Ç¿¡ µû¶ó º¯µ¿ÀÌ ÀÖÁö¸¸ ´ë·« ½Ã°¡ÃѾ׿¡ ¹ö±Ý°¡´Â 300¾ï Á¤µµ..

PER: 10.5 / PBR: 0.70 / PDR: 4.3%





»ó¹Ý±â¸¦ ¸¶°¨ÇÏ´Â 6¿ù ¿î¿ëº¸°í¼­ÀÎ ¸¸Å­ ¿î¿ëÇϰí ÀÖ´Â ÆÝµåµéÀÇ ¼öÀÍ·ü ÇöȲÀ» »ìÆì º¾´Ï´Ù. ÃÑ ÅõÀÚÀÚ»êÀÇ ¼öÀÍ·üÀº 9.0%·Î 5.7% Ç϶ôÇÑ KospiÁö¼ö¿Í ºñ±³Çؼ­´Â 14.7% ´õ ³ªÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¾ò°í ÀÖ½À´Ï´Ù. °ø±³·Ó°Ôµµ ÀÛ³â 6¿ù°ú Æò°¡¼öÀÍ·üÀÌ + 9.0%·Î µ¿ÀÏÇѵ¥, À۳⿣ 1ºÐ±â + 0.3% -> 9.0%·Î ¼öÀÍ·üÀÌ ´Ã¾î³µ´ø °Í¿¡ ºñÇØ ¿ÃÇØ´Â 13.2% -> 9.0%·Î ÁÙ¾îµç °ÍÀÌ ÁÁÁö ¾Ê½À´Ï´Ù.



¶ÇÇÑ ¹è´çÁÖ ºñÁßÀ» À¯ÁöÇÑ ÆÝµå(Ä£±¸)´Â ¼±¹æÇßÀ¸³ª ÆÝµå(¾Æ³»)ó·³ ÀúÀÇ ¿ø·¡ ½ºÅ¸Àϰú ´Ù¸¥ ÁÖ½ÄÀÇ ºñÁßÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ô¾Ò´ø ÆÝµåµéÀÇ ¼öÀÍ·ü ¾ÇÈ­°¡ ´«¿¡ ¶ë´Ï´Ù.



<¿î¿ë ÆÝµåº° ¼öÀÍ·ü>

½ÃÀå Áö¼ö
2017-12
2018-03
2018-06
Kospi Áö¼ö
2,467.49
2,445.85
2,326.13

-
Àü³â ´ëºñ
¡¡
-0.9%
-5.7%
Kosdaq Áö¼ö
798.42
871.09
818.22

-
Àü³â ´ëºñ
¡¡
9.1%
2.5%
¿î¿ë ÆÝµå
2017-12
2018-03
2018-06
Fund(1È£)
¡¡
12.8%
8.0%
Fund(B)
¡¡
11.3%
7.9%
Fund(¹ýÀÎ)
¡¡
10.8%
6.6%
Fund(¾Æ³»)
¡¡
13.6%
8.8%
Fund(¾ÆÀÌ1)
¡¡
16.0%
12.0%
Fund(¾ÆÀÌ2)
¡¡
19.4%
14.1%
ÃÑ¾× ±âÁØ
¡¡
13.2%
9.0%
Fund(Ä£±¸)
¡¡
12.4%
11.4%
Fund(BB)
¡¡
16.8%
14.4%





Ã¥ÀåÀ» Á¤¸®ÇÏ´Ù ÀÖ´Â ÁÙµµ ¸ô¶ú´ø ³ëÆ® Çϳª¸¦ ¹ß°ßÇß½À´Ï´Ù. Ã¥À» Àд٠ÁÁÀº ±ÛÀÌ º¸ÀÌ¸é ¿Å°Ü Àû°ï ÇÏ´Â ÀÌ·± ³ëÆ®°¡ ¸î ±ÇÀº µÉ ÅÙµ¥¿ä. ¸»ÄÞ ±×·¡µåÀ£ÀÇ Ã¥, [David and Goliath]À» ±¸ÀÔÇÒ ¶§ ³¢¿öÁØ °ÍÀ¸·Î ¸ÚÁø ¿Ü¾çÀÌ ¸¾¿¡ µé¾ú´ø ±â¾ïÀÌ ³ª´Âµ¥, ¸î Àå »ç¿ëÇÏÁö ¾Ê°í¼­ ¹æÄ¡µÇ¾ú´õ±º¿ä. ³ëÆ®¿¡´Â ¼¼³×Ä«ÀÇ [Àλý·Ð]À» ÀÐÀ¸¸é¼­ 2014³â 3¿ù 14ÀÏ¿¡ ¿Å°Ü ÀûÀº ¸Þ¸ð°¡ ´«±æÀ» Àâ¾Ò½À´Ï´Ù.



º£¸£±æ¸®¿ì½ºÀÇ ½Ã¸¦ ÀοëÇÑ °ÍÀ¸·Î, ÁֽĽÃÀåÀº ¹°·Ð »ì¾Æ°¡´Â µ¥ ÀÖ¾î ¸¶À½¿¡ »õ°Ü µÑ ¸¸ÇÑ ±ÛÀ̶ó°í »ý°¢µÇ¾î 2018³â »ó¹Ý±â¸¦ ¸¶°¨ÇÏ´Â ±Û·Î ¾î¿ï¸®°Ú´Ù ½Í¾î ¿Å±é´Ï´Ù. ½º½º·Î °¡Ä¡ÅõÀÚÀÚÀÔ³× ÀÚºÎÇϸ鼭µµ, ³» ¸¾Ã³·³ ¿òÁ÷ÀÌÁö ¾Ê´Â ÁֽĽÃÀåÀ¸·Î ÀÎÇØ ½Ãµµ ¶§µµ ¾øÀÌ Èûµé¾î ÇÏ´Â Àú¿¡°Ô´Â º¥Àú¹Î ±×·¹À̾öÀÌ [Áõ±Ç ºÐ¼®]À» ¾²¸é¼­ ù ¹®ÀåÀ¸·Î ÀοëÇÑ È£·¹À̽ºÀÇ ½Ã¿Í ÇÔ²² Àú¸¦ ´ÙÀâ¾Æ ÁÙ ¶Ç ÇϳªÀÇ ±ÍÇÑ ¸»¾¸ÀÌ µÉ µí ÇÕ´Ï´Ù.



²÷¾î¾ß ÇÏ´Â °ÍÀº µÎ °¡Áö,

¹Ì·¡¿¡ ´ëÇÑ °øÆ÷¿Í Áö³­³¯ÀÇ ºÒÇàÇß´ø ±â¾ïÀ̳×



ÈÄÀÚ´Â ÀÌ¹Ì ³¡³­ ÀÏÀ̰í,

ÀüÀÚ´Â ¾ÆÁ÷ ¿ÀÁö ¾Ê¾ÒÀ¸´Ï±î.

±×¸®°í ±×·¯ÇÑ °ï°æÀÇ ÇѺ¹ÆÇ¿¡ ÀÖÀ» ¶§¾ß¸»·Î

ÀÌ·¸°Ô ¸»ÇØ¾ß ÇÒ °ÍÀ̳×.



Ʋ¸²¾øÀÌ ¾ðÁ¨°¡ ÀÌ ÀÏÀ» ¶°¿Ã¸®¸ç

Áñ°Å¿öÇÒ ¶§°¡ ¿À°ÚÁö.

¾ÆÀÌÅõÀÚ ±¸µ¶ ä³Î ¹Ù·Î°¡±â

¡æ [¹Ù·Î°¡±â] Á¾¸ñ¹ß±¼¿¡ °­ÇÑ ¾ÆÀÌÅõÀÚ Àüü±â»ç º¸±â
https://goo.gl/tdcM33

<©°¡Ä¡¸¦ ã´Â ÅõÀÚ ³ªÄ§¹Ý, ¾ÆÀÌÅõÀÚ(www.itooza.com) ¹«´ÜÀüÀç ¹× Àç¹èÆ÷±ÝÁö>




ÇÁ¸°Æ®ÇÁ¸°Æ® ½ºÅ©·¦ºí·Î±× ´ã±â(0¸í) Á¡¼öÁÖ±âÁ¡¼öÁÖ±â(1¸í)
º¸³»±â :

³ªµµ ÇѸ¶µð (´ñ±Û 5°³)

  1. ¿¬±Ý°í°´
    ¿¬±Ý°í°´ | 18.07/03 11:25
    ÁÁÀº ±Û ¸¹Àº À§¾ÈÀ» ¹Þ½À´Ï´Ù. 6¿ù¸¸ ¼ø¼Õ½ÇÀÌ Á¦¹ýµÇ¾î ¿ÃÇØ Æò°¡¼öÀÍÀÌ ²Ï ÁÙ¾ú½À´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ Æí¾ÈÇÏ°í ´À±ßÇÏ°Ô ÀúÆò°¡µÈ ȸ»ç¸¦ Á» ´õ ÁÞ¾î º¼ ¿¹Á¤ÀÔ´Ï´Ù. ¿©¸§Ã¶ °Ç°­ÇϽðí Áñ°Å¿î ³ª³¯µÇ½Ê½Ã¿À
    ´ä±Û¾²±â
  2. ¾ç¹Ý
    ¾ç¹Ý | 18.07/03 16:19
    ±×·¡µµ ¿ÃÇØ ¼öÀÍ·üÀº ¼±¹æÁßÀ̽ó׿ä
    Àú´Â ¾îÁ¦ÀÚ·Î ¿ÃÇØ ¸¶À̳ʽº·Î µ¹¾Æ¼¹À¾´Ï´Ù. ¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì¤Ì
    ÅõÀÚ´ø »îÀÌ´ø ¸¾´ë·Î ¾ÈµÇ³×¿ä
    ´ä±Û¾²±â
  3. ¼÷Çâ
    ¼÷Çâ | 18.07/03 16:26
    ¿¬±Ý°í°´ ´ÔÀº ÁÖ½Ä ¸Å¼öÇÒ Çö±ÝÀÌ ²Ï ÀÖ´Ù´Â ¸»¾¸À̳׿ä. ºÎ·´½À´Ï´Ù^^
    6¿ùÀÌ ³ª»¦À¸¸é 7¿ùÀÌ ÁÁÀ»Å×°í ±×µµ ¾Æ´Ï¸é 8¿ùÀÌ ÁÁ°ÚÁö¿ä. ´ÙÇàÈ÷ ¾ÆÁ÷ »ì ³¯ÀÌ ¸¹À¸´Ï.. ½Ñ ÁÖ½ÄÀ» µé°í °¡´Ùº¸¸é ¾ðÁ¨°¡ ¿ôÀ» ³¯ÀÌ ¿Ã °ÍÀ¸·Î ¹Ï¾î ÀǽÉÄ¡ ¾Ê½À´Ï´Ù.

    ÅÂdzÀÌ Áö³ª°¡°í³ª¸é º»°ÝÀûÀÎ ´õÀ§°¡ ½ÃÀ۵ǰÚÁÒ.
    ¿¬±Ý°í°´ ´Ôµµ °Ç°­ÇÏ°Ô ¿©¸§ ³ª½Ã±æ ¹Ù¶ó¿É´Ï´Ù.
    ´ä±Û¾²±â
  4. ¼÷Çâ
    ¼÷Çâ | 18.07/03 16:31
    ¾ç¹Ý ´Ô Æ÷Æ®Æú¸®¿À°¡ Àß ¾È Ç®¸®´Â±º¿ä. ¿ö³« ÇÑÂÊÀ¸·Î Ä¡¿ìÄ£ ½ÃÀåÀ̶ó.. ¸Ç³¯ ÇÏ´Â ¾ê±âÁö¸¸ ¾ðÁ¦±îÁö ÀÌ·¸°Ú½À´Ï±î. ÀúÂÊÀÌ È¥³ª°í ´ë½Å ¿ì¸®´Â Âü¾Ò´ø ¿ôÀ½º¸¸¦ ÅͶ߸± ³¯ÀÌ ¿À°ÚÁÒ.

    Á¦°¡ Á¶±Ý ³´±ä ÇÏÁö¸¸.. ¾Æ½Ã´Ù½ÃÇÇ 1ºÐ±â¿¡ Ư¼öÇÑ »óȲÀÌ ÀÖ¾ú´ø °Å°í.. ÀÌÈÄ °è¼Ó Çì¸Å°í ÀÖ½À´Ï´Ù. ¹è´ç±ÝÀº °è¼Ó ³ª¿À´Ï±î ¾²°í ³²´Â µ·À¸·Î ÁÖ½Ä ¼ö¸¦ ´Ã·Á³ª°¡´Ù º¸¸é ´õ Å« ¼öÀÍÀ¸·Î º¸´äÇÒ °Ì´Ï´Ù. ´õ¿î °÷¿¡ »ç½Ã´Â ¸¸Å­ ¸ðÂÉ·Ï ´õÀ§ ŸÁö ¾Ê°Ô Á¶½ÉÇϼ¼¿ä~
    ´ä±Û¾²±â
  5. ÆÒ´õ88
    ÆÒ´õ88 | 18.07/22 16:38
    ÀÌ¿ôÁý ¿ö·± ¹öÇÍ ¼÷ÇâÀÇ ÅõÀÚÀϱ⸦ ÀÐ°í ¿À´Ã ¾ÆÀÌÅõÀÚ¿¡ ȸ¿ø°¡ÀÔÇß½À´Ï´Ù.
    ´ä±Û¾²±â
    • ¼÷Çâ
      ¼÷Çâ | 18.07/23 07:34
      ÆÒ´õ88 ´Ô²²¼­ ÇÑ ´Ü°è ´õ ¹ßÀüÇÏ´Â °è±â°¡ µÇ¾úÀ¸¸é ÇÕ´Ï´Ù^^

* HTML ÅÂ±× µîÀº »ç¿ëÇÏ½Ç ¼ö ¾ø½À´Ï´Ù.

´ñ±ÛÀÔ·Â

±Û¾²±â
¸ñ·Ï
190110_¹è´çÁÖŬ·´

Á¦ÈÞ ¹× ¼­ºñ½ºÁ¦°ø»ç

´º½ºÇË À̵¥Àϸ® Ű¿òÁõ±Ç ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±Ç KBÁõ±Ç ÇÏÀÌÅõÀÚÁõ±Ç ±³º¸Áõ±Ç DB±ÝÀ¶ÅõÀÚ ½ÅÇѱÝÀ¶ÅõÀÚ À¯¾ÈŸÁõ±Ç À̺£½ºÆ®Áõ±Ç NHÅõÀÚÁõ±Ç Çϳª±ÝÀ¶ÅõÀÚ VIPÀÚ»ê¿î¿ë ¿¡¼ÂÇ÷¯½ºÀÚ»ê¿î¿ë ¿¡ÇÁ¾Ø°¡ÀÌµå ¹Î¾ØÁö ºòÆÄÀ̳½½º IRKUDOSÀÌÆÐ½ºÄÚ¸®¾Æ naver LGÀ¯Ç÷¯½º KT
¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±Ç-¸ÂÃãÇü ÅõÀÚÁ¤º¸ ¼­ºñ½º