[승부주] 풍산, 기관 '사자'.. 구리가격 상승 주목

단독 [아이투자 형재혁 연구원]
편집자주 | '오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중 중장기적으로 관심권에 둘만한 종목을 공개하는 코너입니다. '큰손' 투자자들이 지분을 확대하거나 실적 개선의 촉매가 발생한 종목, 기업 가치에 비해 과도하게 주가가 하락한 종목 등을 다룹니다. 오늘 하루에 승부를 보는 게 아니라, 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
기관 투자자가 풍산에 대해 매수로 돌아선 것으로 나타나 눈길을 끈다. 8일 오후 2시 36분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.1% 내린 4만800원에 거래되고 있다.

이날 금융투자업계에 따르면 기관은 최근 한 달간 풍산 주식 51만1064주(지분 3.1%)를 순매수했다. 지난 1월 중순 이후 매도 기조를 지속하다 최근 매수로 전환했다.



기관이 태도 변화의 조짐을 나타낸 가운데 풍산의 주요 수익성 지표인 구리 가격의 반등이 눈길을 끈다. 런던금속거래소에 따르면 전일(6/7) 구리 가격은 톤당 7245.5달러로 지난해 2분기 평균보다 28% 상승했다. 올해 2분기 누적(4.1~6/7) 평균도 톤당 6850.8달러로 지난해 동기 평균보다 21% 높다.

풍산은 LS니코동제련, 코델코(Codelco) 등에서 구리를 매입해 아연, 니켈 등과 합금해 각종 산업 소재를 만든다. 구리 가격이 판매가 산정과 재고자산 평가의 기준이 돼, 구리 가격이 오르면 수익성에 긍정적이다.



다만, 최근 판매량이 줄어든 점은 리스크다. 올해 1분기 풍산 신동 사업부(산용업 구리) 판매량은 4만8903톤으로 전년 동기 대비 3.6% 줄었다. 최근 2분기 연속으로 전년 동기비 감소했다. 판매가 측면에서 우호적인 환경이 진행되고 있는 점을 고려하면, '판매량 회복 여부'가 2분기 실적의 주요 관전 포인트 중 하나가 될 것으로 보인다.



방위사업의 수익성 회복 여부도 투자자가 관심을 둬야 할 부분이다. 방위산업의 매출액 대비 세전이익률(세전이익/매출액)은 2016년까지 11%대를 유지했으나, 올해 1분기 연환산 기준(최근 4분기 합산 기준) 8.9%로 낮아졌다. 중동 수출과 관련한 비용 증가가 수익성에 부정적인 영향을 줬다.



이 시각 현재 주가(4만800원)와 1분기 연환산 실적 기준 풍산의 투자지표는 주가수익배수(PER) 8.7배, 주가순자산배수(PBR) 0.86배, 자기자본이익률(ROE) 9.9%다.



telegram아이투자 뉴스 텔레그램 채널

기업들의 실적발표 공시와 분기/반기/사업보고서 발표 실적을 가장 빨리 받아볼 수 있습니다.
또한, 깊이 있는 종목분석 기사도 매일 제공합니다.

※ 텔레그램 설치 후, 아이투자 텔레그램 주소로 접속하면 됩니다.


[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33


<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>




프린트프린트 스크랩블로그 담기(0명) 점수주기점수주기(0명)
보내기 :

나도 한마디 (댓글 0개)

아직 댓글이 없습니다. 첫번째 댓글을 남겨주세요.

* HTML 태그 등은 사용하실 수 없습니다.

댓글입력

목록
06 / 13 : 41 현재

풍산 103140

35,250원 ▼ 1,300 원, ▼ 3.56 %

주식MRI 분석전체 보기

투자매력도 별점 종합점수
밸류에이션 onononoffoff

16점

/ 25점 만점

경제적 해자 onononoffoff
재무 안전성 ononononoff
수익 성장성 ononononoff
현금 창출력 ononoffoffoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
입문자를 위한 주식투자교실부크온-적극적 가치투자

제휴 및 서비스제공사

키움증권 미래에셋증권 KB증권 NH농협증권 하이투자증권 교보증권 동부증권 신한금융투자 유안타증권 이베스트증권 하나금융투자 VIP투자자문 WISEfn UM2M naver KT LG 유플러스
우리투자증권-맞춤형 투자정보 서비스