[퀵리포트] 현대차, "매수" 유지..목표가 10%↓ 18만원-KTB證

KTB투자증권은 27일 현대차에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 18만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 20만원 대비 10% 하향했다.

KTB투자증권 이한준 연구원이 작성한 현대차 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q18 영업이익 6,813억원(YoY -45.5%, OPM 3.0%)으로 어닝쇼크 재현. 순이익 역시 7,316억원(YoY -48.0%)을 기록하며 시장 기대치 하회
▶ 금번 실적부진 반영시 2018년 큰 폭의 순이익 턴어라운드 기대감은 낮아짐. 그룹 지배구조 개편과정에서 소외되며 프리미엄 부여의 논리도 다소 희석된 것이 사실
▶ 목표주가는 12MF PER 8x(시가총액/당기순이익 단순계산) 적용하여 18만원으로 하향하지만, 매수의견을 유지함







지난 26일 주가는 전일대비 4.57% 하락한 15만6500원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 8.5배, 주가순자산배수(PBR)는 0.50배, 자기자본이익률(ROE)은 5.8%다.

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