[퀵리포트] CJ E&M, "매수" 유지..목표가 10만원 유지-삼성證

삼성증권은 13일 CJ E&M에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 10만원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 10만원이다.

삼성증권 양승우 연구원이 작성한 CJ E&M 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 스튜디오드래곤이 연결 대상 자회사이기 때문에 CJ E&M 역시 동일한 수혜를 누릴 수 있음
▶ 현재 시가총액은 스튜디오드래곤과 넷마블게임즈에 대한 지분가치 대비 할인율이 과도하게 반영되어 있다고 판단되며, CJ오쇼핑과의 합병에 따른 주식매수청구가격(93,153원)을 감안하면 현재 주가의 하방경직성은 높다고 판단
▶ 산업의 큰 방향성 측면에서 1) 방송광고 매출의 성장이 언제까지 지속될 수 있을지에 대한 고민이 존재하고, 2) 영화 부문의 전략적인 대응이 필요한 시점이며, 3) 베트남 CJ블루 등 해외 자회사의 사업 정상화에 대한 확인이 필요







이날 CJ E&M 주가는 전일대비 0.98% 하락한 9만1100원으로 마감했다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 7.8배, 주가순자산배수(PBR)는 1.73배, 자기자본이익률(ROE)은 22.3%다.

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