[퀵리포트] 금호석유, "매수" 유지..목표가 29%↑ 11만원-KB證

KB증권은 지난 13일 금호석유에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 11만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 8만5000원 대비 29% 상향했다.

KB증권 백영찬 연구원이 작성한 금호석유 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q17 영업이익은 전년대비 171% 증가할 전망
▶ 4Q17 합성고무와 페놀유도체 실적개선 예상
▶ 2018년 사업별 순차적인 실적개선 기대



[표] 최근 3년 실적 추이

(단위:억원)	2015	2016	2017
매출액	39,345	39,704	38,524
영업이익	1,639	1,570	1,676
영업이익률	4.2%	4.0%	4.4%
순이익(지배)	1,189	732	1,622
순이익률	3.0%	1.8%	4.2%

* 연결기준, 2017년은 3분기까지 누적 값

[표] 최근 5분기 실적 추이

(단위:억원)	2016.3Q	2016.4Q	2017.1Q	2017.2Q	2017.3Q
매출액	9,943	10,929	14,082	12,391	12,051
영업이익	234	219	657	441	577
영업이익률	2.4%	2.0%	4.7%	3.6%	4.8%
순이익(지배)	178	-277	690	367	564
순이익률	1.8%	-2.5%	4.9%	3.0%	4.7%

* 연결기준

13일 주가는 전일대비 1.13% 상승한 8만9300원으로 마감했다. 13일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 20.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.52배, 자기자본이익률(ROE)은 7.5%다.

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