[3Q 여행株] 참좋은여행, 영업익 54억..'성장률 으뜸'

단독국내 대표적인 여행업체들의 3분기 실적은 다소 희비가 엇갈린 것으로 예상됐다. 12일 대신증권의 김윤진 연구원은 하나투어, 모두투어, 참좋은여행의 3분기 예상 실적을 발표했다.

김 연구원은 참좋은여행과 하나투어의 매출과 이익은 성장률이 모두 두 자릿 수를 기록할 것으로 전망했다. 참좋은여행의 개별기준 3분기 예상 매출액은 215억원(+11%, 이하 전년동기비), 영업이익은 54억원(+32%)이다. 순이익은 43억원(+19%)으로 예상했다. 4월~8월 발권실적이 전년 대비 35% 증가하고 있으며, 특히 유럽 지역이 빠르게 성장하고 있다는 판단이다.

국내 1위 여행사인 하나투어의 경우 연결기준 매출액과 영업이익이 각각 1778억원(+11%), 119억원(+14%)을 기록할거라 예상했으며, 순이익은 82억원(+28%)으로 기대했다.

반면 모두투어는 연결기준 매출액이 714억원으로 전년 동기 대비 11% 증가하나, 영업이익은 84억원으로 1% 늘어나는데 그칠거라 내다봤다. 예상 순이익은 1% 줄어든 68억원이다.



▷ 하나투어 & 모두투어 예상치 하회 전망

시장 예상치가 있는 하나투어와 모두투어는 3분기 이익이 예상 대비 다소 부진했던 것으로 보인다. 하나투어는 전년 동기와 비교하면 매출과 이익 모두 성장했으나, 예상치과 비교하면 매출액은 4% 상회한 반면 영업이익과 순이익이 각각 8%, 26% 하회할 전망이다. 김 연구원은 "추석 실적이 지난해와 다르게 4분기에 반영되고, 면세점 적자가 지속돼 3분기는 컨센서스를 하회할 전망"이라 밝혔다.

모두투어는 매출과 이익 모두 예상 대비 부진한 것으로 파악됐다. 매출액은 예상 대비 3% 낮으며, 영업이익과 순이익도 각각 13%, 9% 가량 낮다. 김 연구원은 "추석 영향과 동남아 일부 지역 부진 등으로 컨센서스 하회가 예상된다"고 설명했다.



▷ 3Q 예상 순이익 반영한 PER은?

12일 오후 1시 54분 기준 하나투어는 8만3300원(전일비 +0.4%), 모두투어는 2만6250원(+3.5%), 참좋은여행은 1만450원(-2.7%)에 거래되고 있다.

김 연구원의 3분기 예상 순이익과 이 주가를 기준으로 산정한 하나투어의 PER은 85.2배에서 73.8배로, 참좋은여행은 20.1배에서 18.4배로 낮아진다. 모두투어는 20.8배에서 변동이 미미할 전망이다.





<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>






[하나투어] 투자 체크 포인트

기업개요

update17.08/17

국내 1위 여행사(점유율 22.67%, 2017년 2분기 기준)
사업환경

update15.04/07

▷ 여행산업은 회사의 신뢰도, 서비스의 질, 가격경쟁력이 핵심 요소
▷ 국내 전체 출국자수는 최근 5년간 연평균 6.1%씩 증가하는 중, 여행업에 대한 수요는 점차 늘고 있음
▷ 엔화 약세로 일본인 관광객의 국내 유입 감소 추세. 반면 중국인 관광객은 꾸준히 증가 추세
경기변동

update16.04/19

▷ 단기적으로는 경기변동에 매우 민감하지만, 장기적인 측면에서는 꾸준히 성장세를 보이고 있음
주요제품

update16.11/21

▷ 여행알선 서비스(74.14%)
▷ 물품의 판매, 일반전세여객 자동차 운송업(3.16%)
▷ 면세점(15.83%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료

update16.04/19

▷ 사업 특성 상 해당사항 없음
실적변수

update16.04/19

▷ 원/달러 환율 하락시 내국인의 해외여행 수요 증가로 수혜
▷ 국민소득 증가시 여행 수요 증가
리스크

update16.04/19

▷ 경쟁심화로 수익성 악화
▷ 경기침체 및 유가상승으로 인한 여행객 감소
신규사업

update15.09/01

▷ 진행중인 신규사업 없음
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[하나투어] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2017.6월 2016.12월 2015.12월 2014.12월
매출액 2,177 3,858 3,600 3,154
영업이익 245 304 348 314
영업이익률(%) 11.3% 7.9% 9.7% 10%
순이익(연결지배) 24 80 317 334
순이익률(%) 1.1% 2.1% 8.8% 10.6%
주요투자지표
이시각 PER 84.82
이시각 PBR 5.29
이시각 ROE 6.23%
5년평균 PER 49.01
5년평균 PBR 5.31
5년평균 ROE 15.31%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[하나투어] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
박상환본인보통주910,0207.83910,0207.83-
권희석이사보통주624,0205.37624,0205.37-
최현석이사보통주418,0203.60418,0203.60-
김진국대표이사보통주22,2200.1922,4800.19-
곽민수이사
(미등기)
보통주1,4810.011,7410.01-
김기창이사
(미등기)
보통주20,0000.1718,2600.16-
박애화이사
(미등기)
보통주3,2880.033,2880.03-
이재봉이사
(미등기)
보통주2,7900.022,9200.03-
이원희이사
(미등기)
보통주28,0180.2423,1480.20-
육경건이사
(미등기)
보통주99,4100.8684,4770.73-
조경훈이사
(미등기)
보통주1,2000.011,3300.01-
최종윤이사
(미등기)
보통주5,5900.055,7200.05-
류창호이사
(미등기)
보통주17,2530.1517,8500.15-
한준이사
(미등기)
보통주8500.019800.01-
이영문이사
(미등기)
보통주6,2640.056,2640.05-
김석헌이사
(미등기)
보통주1200.002500.00-
권상호이사
(미등기)
보통주7300.018600.01-
김혁진이사
(미등기)
보통주1,1900.011,3300.01-
신승철이사
(미등기)
보통주00.002600.00-
정기훈이사
(미등기)
보통주3,8870.033,9870.03-
한혜윤이사
(미등기)
보통주10,1200.0910,2200.09-
전선희이사
(미등기)
보통주00.002,2000.02-
김진환이사
(미등기)
보통주00.001200.00-
보통주2,176,47118.732,159,74518.59-
------

[2016년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

 




프린트프린트 스크랩블로그 담기(0명) 점수주기점수주기(0명)
보내기 : 미투데이

나도 한마디 (댓글 0개)

아직 댓글이 없습니다. 첫번째 댓글을 남겨주세요.

* HTML 태그 등은 사용하실 수 없습니다.

댓글입력

목록
10 / 19 12 : 39 현재

하나투어 039130

92,000 원 ▲ 200 원, ▲ 0.2 %

주식MRI 분석전체 보기

투자매력도 별점 종합점수
밸류에이션 offoffoffoffoff

14점

/ 25점 만점

경제적 해자 ononononoff
재무 안전성 onononoffoff
수익 성장성 onononoffoff
현금 창출력 ononononoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
투자자를 위한 엑셀 실전 활용법 기업 이벤트를 활용한 주식투자 전략

제휴 및 서비스제공사

키움증권 미래에셋증권 KB증권 NH농협증권 하이투자증권 교보증권 동부증권 신한금융투자 유안타증권 이베스트증권 하나금융투자 VIP투자자문 WISEfn UM2M KT LG 유플러스
우리투자증권-맞춤형 투자정보 서비스