합성전략 6월 - 200% 돌파

2017년 6월 30일자




1. 5천만원에 대한 수익률
가. 투자기간 : 2014. 5. 19 - 2017. 6. 30.
나. 투자손익 : 50,000,000 -> 75,163,035 --> +50.3%
다. 코스피 : 2015.14 -> 2391.79​ --> +18.7%
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2. 1천만원 원금에 대한 수익률 (5천만원중 2천만원에 대한 수익을 계산함)
가. 투자기간 : 2012. 6. 25 - 2017. 6. 30.
나. 투자손익 : 10,000,000 -> 30,065,214 --> +200.6%
74,635,116​ *(2 / 5) = 30,065,214

다. 코스피 : 1825.38 -> 2391.79 --> +31.5%


6월 12일에 올렸지만 합성전략 시작이래로 200%를 돌파하여서 기념으로 다시 한번 올립니다. 그리고 조금 도움이 될만한 글도 올립니다.

100%수익을 올릴때는 금액이 작아서 인지 2년만에 올랐지만 100%에서 200%로 수익률을 올리는데는 3년이라는 시간이 들어갔습니다.

포트폴리오 운영전략은 기업리스크 관리와 시장리스크 관리가 필요합니다.
일단은 합성전략은 20종목으로 나누고 거기에 저평가 확률이 높은 종목을 편입하므로 기업리스크는 거의 0%에 가깝다고 생각합니다. 그러나 시장리스크에는 여전히 노출되고 있습니다. 그래서 주식을 100% 편입하고 가다보면 시장위험에 노출되다보면 수익률이 들쭉 날쭉하면서 전략포기에 이르게 되는 원인이 됩니다.

그러면 시장리스크는 어떻게 관리해야되냐? 이것이 관건인데. 개인들은 결국 현금비중으로 시장리스크를 관리할 수 밖에 없습니다. 그것이 수익률의 차이를 만들게 됩니다.

일단 거시경제에 대해서 잘 모르시는 분들은 현금 20-30%보유하고 주식을 70-80%유지하는 전략을 추천합니다.

지금은 장이 좋으니 주식비중 100% 다 가져가도 좋지만 한번 조정당해보면 조금 얻은 수익 다 토해내게 되면서 맨붕에 도달하게 됩니다.

포트폴리오 운영하시는 분들은 종목수가 20개가 넘어가면 일단 매크로에 영향권에 들어갑니다. 기업분석으로 해결될 문제가 아닙니다. 몇몇 엄청난 기업분석가들이야 집중투자를 하지만 대부분은 기업분서기 안되니 퀀트나 포트폴리오 운영으로 전환한 것이라고 생각합니다.

그렇지만 거시가 그렇게 만만한것이 아니기에 그냥 손실을 참아가면서 폭락시 보유한 현금비중으로 주식을 매수해나가면서 방어하는 것이 퀀트 전략하는 분들에게는 최선인거 같습니다.

주식 조정받는 것에 민감해하지 마시고 총자산이 연초대비 또는 포트 시작대비 늘고있다면 제대로 된 길로 가고 있다고 생각하시고 포트 운영하시면 도움이 됩니다.

보유중인 종목들도 간략하게 보여드립니다