[퀀트] 운영진이 직접 알려주는 퀀트클럽 A to Z

50% 특별할인 진행 중.."5년전 가격 그대로"

단독 [아이투자 퀀트클럽] 아이투자 퀀트클럽은 2012년 6월 시작 이후 벌써 5년째 운영 중이다. 최근엔 로보어드바이저 확산으로 투자판단을 사람이 아닌 로직과 데이터에 의해 내리는 방식이 많이 알려졌지만 여전히 일반적인 투자법에 비해선 생소한 감이 있다.

퀀트클럽 운영진은 작년 연말, 클럽 회원들이 가장 궁금해 하는 11가지 질문에 대해 답변을 달아 공개한 바 있다. 퀀트클럽에 관심있는 일반 투자자들도 이해도를 높일 수 있는 내용이다.

퀀트클럽 5주년 이벤트를 맞아, 아래 내용을 다시 소개한다. 일부 내용은 좀더 간결하게 답변을 다듬었다.

5년 누적 150% 수익률 달성..평소 가격의 50% 파격할인
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[퀀트클럽] 운영진에 '직접' 묻는다..11문 11답
- 회원들이 가장 궁금한 11가지 질문과 답변

◆ 퀀트클럽, 어떤 서비스인가요?

Q1. 아이투자의 다른 유료클럽(가투클럽, 슈퍼스톡스, GS클럽)과 차별화되는 퀀트클럽만의 장점, 특징은?

A. 퀀트클럽은 지난 2012년 ‘바쁜 직장인을 위한 최고의 투자전략’을 모토로 시작했습니다. 전략별 조건에 맞는 기업 20개를 골라, 매월 1회만 매매하기 때문에 바쁜 직장인이나 종목발굴이 어려운 분들께 추천합니다. 만약 개별종목에 대한 정보를 원하신다면 퀀트나 GS클럽보다는 가투클럽 플래티넘 또는 슈퍼스톡스가 어울립니다.

특정 종목을 분석하지 않고, 20개 종목에 5%씩 동일비중으로 투자합니다. 한 달에 한 번, 기계적인 매매방식은 같지만, 10종목으로 분산하는 GS클럽에 비해 수익률 변동성이 덜하다는 장점이 있습니다.

참고로 퀀트클럽이 목표로 하는 수익률은 장기적으로 연평균 15~20%입니다. 이는 아이투자 다른 모든 유료클럽도 공통으로 가진 목표입니다.


공식펀드가 궁금해요!

Q2. 공식펀드가 뭔가요?

A. 퀀트클럽은 회원분들의 실전 퀀트 투자 이해를 돕기 위해 공식펀드를 운영합니다. 퀀트 전략의 효과와 운영을 회원분들께 보여드리기 위함입니다. 실제 해당 매매일의 퀀트클럽 포트를 그대로 따라 하고 있어, 공식펀드를 통해 각 전략의 수익률 흐름을 살펴볼 수 있습니다.

▷ 공식펀드 수익률 보기
→ 저PER+저PBR(합성) 전략 http://itza.kr/QC.ly
→ 마법공식 전략 http://itza.kr/aC.ly
→ 턴어라운드주 전략 http://itza.kr/bC.ly
→ 주식MRI 전략 http://itza.kr/zC.ly
→ 이익증가미반영 전략 http://itza.kr/yC.ly

공식펀드도 한 달에 한 번 매매를 진행합니다. 공식펀드 매매일은 공지사항 게시판에서, 공식펀드의 편입 종목은 각 전략의 수익률 게시판에서 확인하실 수 있습니다.

▷ 2017년 공식펀드 매매일 확인하기 http://itza.kr/AC.ly

Q3. 공식펀드 수익률 계산은 어떻게 하나요?

A. 평가수익률 계산 및 교체종목 결정은 모두 당일 종가로 합니다. 매매가격은 시초가에 이뤄집니다. 거래비용과 배당금 수입은 서로 상쇄되는 것으로 판단해 둘 다 수익률에는 반영하지 않습니다. 연간 평균 배당수익률은 세후 약 1.5% 내외며 월평균 회전율을 120% 정도로 가정 시 연간 거래비용은 2.4% 내외입니다.

◆ 5개 전략 중에 뭐가 좋을까요?

Q4. 합성전략 수익률이 가장 좋은데, 앞으로도 좋을까요?

A. 과거 수익률 테스트 결과 및 실제 운영 결과도 2016년 말 현재 합성전략이 가장 좋습니다. 단 과거 수익률 결과가 앞으로의 수익률을 보장하진 않습니다. 전략 선택이 고민되신다면 합성전략을 하시되, 맘에 드는 다른 전략이 있다면 선택하셔도 무방합니다.

5개 전략 2017년 수익률
- 2017.6.13 현재, 괄호 안은 누적수익률

합성전략 : 19.1% (158.3%)
턴어라운드전략 : 17.2% (150.8%)
주식MRI 전략 : 9.6% (115.3%)
이증미 전략 : 12.3% (83.2%)
마법공식 : 13.1% (52.1%)


Q5. 전략을 여러 개 한다면, 어떻게 하면 좋나요?

합성전략을 우선 권해드립니다. 그리고 함께 병행하기 좋은 전략은 턴어라운드주 투자전략입니다. 합성전략은 방어형으로 안정감이 있고, 턴어라운드주 투자전략은 공격형으로 수익 극대화에 각각 장점이 있어 분산효과가 좋습니다^^

또한 주식MRI 전략도 추천합니다. 다양한 유형의 저평가 우량주로 포트가 구성되기 때문에, 자체 분산효과가 있습니다.

◆ 실제 매매해보니, 이런 게 궁금합니다

Q6. 한 달에 한 번이 아니라 매일 종목을 교체하면 수익률이 더 높아지지 않을까요?

A. 퀀트 투자클럽은 한 달에 한 번 정도 주식시장에 신경을 쓸 수 있는 직장인 투자자를 염두에 두고 설정됐습니다. 최소 시간과 비용으로 투자효율을 높이는 데 중점을 뒀습니다. 현재까진 한 달에 한 번 매매방식이 목표한 수익을 충분히 내고 있습니다.

너무 잦은 매매는 신경도 많이 쓰이고, 비용도 발생하는 등 퀀트클럽의 애초 취지를 벗어날 우려가 있습니다.

오래 운영하신 분들은 각자의 노하우 대로 퀀트전략을 하십니다. '심리에 흔들리지 않고 싸고 좋은 주식에 꾸준히 투자하는 것'이라는 퀀트 전략의 원칙에서 벗어나지 않는다면, 앞서거니 뒷서거니 하며 좋은 결과가 나올 것이라 판단합니다.

Q7. 분기 실적변화 외 주가가 떨어진 종목이 교체되는 이유는 왜인가요?

A. 합성전략 등 퀀트클럽의 모든 전략은 '기계적인 순위산정 + 내부 기준에 따른 스크리닝' 에 의해 최종 20종목을 산정합니다. 최소 시가총액과 거래대금 기준 등 각 전략의 취지는 잘 살리면서, 회원 분들의 현실적인 운영을 고려했습니다.

이에 이들 기준에 통과하지 못하면, 주가가 내려가도 교체되는 경우가 생깁니다. 주가가 올랐을 때 편입되는 것도 같은 이유입니다. 내부 방침상 세부 기준을 밝힐 수 없는 점 양해 바랍니다.

Q8. 매매일을 깜빡했는데 어떻게 하나요?

A. 편하신 다른 날짜에 매매해도 괜찮습니다(웃음). 매매일에 올려드린 종목별 주가의 -3% ~ 3% 사이 구간에 매매하시면 됩니다. 혹 2개월 이상 매매를 하지 못했다 해도 새롭게 매매일을 정하시고 다시 시작해도 됩니다. 매매일을 정확히 지키는 것보다, 적절히 조절하며 원칙에 맞게 투자를 이어나가는 것이 투자성과를 결정합니다. 투자기간이 길어지면, 매매일 타이밍에 따른 유불리는 자연히 상쇄되기 때문입니다.

Q9. 거래량이 부족해 매매를 못 했어요.

A. 거래량이 부족한 종목을 시초가에 매매주문을 내면 주문가격보다 높게 또는 낮게 체결되는 경우가 종종 발생합니다. 이런 종목은 종종 합성전략에서 발생하는 데, 이때는 2~3일에 나눠 사시길 추천드립니다.

◆ 그외 궁금한 질문들

Q10. 분기실적은 어떻게 반영되는지요?

A. 분기실적은 발표 당일부터 살핍니다. 실적이 크게 나빠져 제외가 확실시되는 종목은 실적 일괄 반영 전이라도 중간교체합니다. 이는 실적 부진에 따른 단기간 주가급락을 최대한 피하고자 함입니다.

각종 재무지표 계산은 재무제표 상세 데이터가 모두 들어온 후에 합니다. 통상 2주 가량 걸리는데, 2017년에는 이 기간을 대폭 줄일 계획을 갖고 있습니다.

Q11. 마법공식, 주식MRI 등 아이투자 다른 유료 서비스를 이용하면 퀀트를 따라할 수 있지 않나요?

A. 종목선정 기준은 같지만, ‘필터링’에서 차이가 납니다. 퀀트클럽은 최소 시가총액, 거래대금 기준, 일시적인 이익에 대한 판단 등 운영 노하우와 현실적인 매매 가능성을 종합적으로 고려해 종목을 걸러내고 현 시점에서 가장 매력적인 종목군을 제공하려 노력하고 있습니다.

이들 종목을 걸러내다 보면, 대략 상위 40위~50위에 해당하는 기업들 가운데 20개 종목이 선별돼 퀀트전략에 들어오게 됩니다. 따라서 해당 유료 서비스의 상위 20개 종목과 퀀트클럽에서 제공하는 상위 20개 종목은 차이가 납니다.


[] 퀀트전략에 편입 중인 고수익 종목
유진투자증권, KTB투자증권, 삼호, 넥센, F&F, JYP Ent. 피에스케이


[유진투자증권] 투자 체크 포인트

기업개요 update14.04/29
유진그룹의 중견 증권사
사업환경 update16.04/11
▷ 주식시장 거래량 감소 및 수수료 인하 경쟁으로 증권업은 산업 구조조정중
▷ 금융투자상품 확대와 운용 자율성 확보 등 자본시장 활성화 전망
경기변동 update16.04/11
▷ 경기 등 환경 변화에 민감하게 반응
▷ 주식시장은 경기변동에 6개월 정도 선행
주요제품 update15.08/27
[자금운용 실적]
▷단기매매금융자산(60.6%)
▷현금 및 예치금 (6.9%)
▷신용공여금 (6.1%)
▷기타(17.2%)
*괄호 안은 평균 잔액 비중
원재료 update15.08/27
[자금조달 내역]
▷RP(30.4%)
▷차입금(11.6%)
▷자기자본(9.6%)
*괄호 안은 자금조달 비중
실적변수 update16.04/11
▷ 증권거래·인수합병 활성화 및 금융투자상품 판매 증가시 수수료 수입 증가로 수혜
리스크 update16.04/11
▷ 거래수수료 가격 경쟁 심화
신규사업 update16.04/11
▷ 진행중인 신규사업 없음
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[유진투자증권] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2017.3월 2016.12월 2015.12월 2014.12월
매출액 0 6,151 6,348 5,253
영업이익 288 538 481 108
영업이익률(%) 0% 8.7% 7.6% 2.1%
순이익(연결지배) 132 460 519 64
순이익률(%) 0% 7.5% 8.2% 1.2%
주요투자지표
이시각 PER 8.33
이시각 PBR 0.60
이시각 ROE 7.20%
5년평균 PER 14.66
5년평균 PBR 0.36
5년평균 ROE 0.56%
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[유진투자증권] 주요주주

성 명 관 계 주식의
종류
소유주식수 및 지분율 비고
기 초 기 말
주식수 지분율 주식수 지분율
유진기업(주) 본인 보통주 25,394,585 26.22 26,400,920 27.25 장내 매매
유창수 임원 보통주 564,707 0.58 564,707 0.58 -
유재필 계열사임원 보통주 39,477 0.04 165,884 0.17 장내 매매
유순태 계열사임원 보통주 407,620 0.42 427,120 0.44 장내 매매
이정화 기타 보통주 0 0.00 75,723 0.08 장내 매매
보통주 26,406,389 27.26 27,634,354 28.53 -
기타 0 0.00 0 0.00 -
[2015년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>


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밸류에이션 onononoffoff

19점

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재무 안전성 ononononon
수익 성장성 ononononon
현금 창출력 ononononoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
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