[1Q 실적 표-자동차] 연이은 수익성 하락.. 현기차 부진

단독 [아이투자 오진경 데이터 기자]
편집자주 | 12월 결산법인의 1분기 보고서가 마감됐습니다. 주요 업종별 1분기 실적 특징과 개별기업의 성적표를 정리해 제공합니다.
자동차 업종의 수익성은 지난 4분기에 이어 올해 1분기에도 다소 악화됐다(관련기사▷ [4Q 실적 표-자동차] 수익성 하락..현대차그룹 부진).

자동차 업종에 속한 124개 상장사의 1분기 매출액 합계는 전년 동기 대비 3% 늘었으나, 영업이익과 순이익은 각각 15%, 21% 감소했다(Wisefn WICS 분류 기준). 이는 1분기 보고서 마감일(15일)까지 실적을 발표한 기업들을 대상으로 집계한 결과다.

업종 내 시가총액 비중 약 44%(현대차와 기아차 시총 합계)를 차지하는 현대차기아차의 자동차 출하량 및 판매량이 전년 동기 대비 감소하면서 전체적인 수익성 악화에 크게 영향을 미쳤다.

현대차의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 5% 증가했으나, 영업이익과 순이익은 각각 7%, 21% 감소했다. 현대모비스의 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 1%, 7% 줄었다.

기아차의 경우 현대차에 비해 영업이익의 감소 폭이 컸다. 1분기 매출액은 전년 동기 대비 2% 증가했으나, 영업이익과 순이익은 각각 40%, 19% 감소했다.

국내 자동차 부품 업체들의 현대차와 기아차 의존도가 높은 만큼, 두 기업의 자동차 출하량 감소와 함께 대부분의 부품사들도 부진한 실적을 거둔 것으로 보인다. 124개 상장사 가운데 영업이익이 감소하거나 적자를 지속한 기업은 약 69%인 86개다.

한편, 1분기 실적을 반영한 PER이 가장 낮은 기업은 평화정공으로 2.7배다. 엔브이에이치코리아가 3.4배로 뒤를 이었다. 다만, PER이 4배 이하인 기업은 일시적인 영업외손익의 영향일 가능성이 크다.

* 아래 표에서 업종합계 부문의 1분기 반영 투자지표(PER,PBR,ROE)는 업종 내 기업의 순이익과 자본총계 합산 기준이다. 업종 내 기업들의 평균적인 지표 수준을 확인할 수 있다. 다만 이익과 자본 규모가 큰 특정기업의 투자지표가 전체에 영향을 줄 수 있는 만큼, 참고자료 정도로 활용하면 좋다.

** 신규 상장 등으로 2017년 1분기 또는 2016년 1분기의 분기 실적 자료가 없는 기업은 아래 집계에서 제외했다.




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[현대차] 투자 체크 포인트

기업개요

update16.04/11

국내 최대의 완성차 업체로, 관계사인 기아차와 함께 국내 시장 과점
사업환경

update13.10/10

▷ 선진국 수요가 부진한 가운데 중국, 인도 등 신흥국의 자동차 수요가 느는 추세
▷ 금융 위기 후 자체 기술력 향상과 일본 업체 경쟁력 약화에 힘입어 세계 시장 점유율 높임
▷ 미국의 자국 제조업 경쟁력 강화 움직임과 엔저에 따른 일본업체 경쟁력 회복은 위협 요인
경기변동

update16.04/11

▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 유가, 국민소득 수준에 직접적인 영향을 받음
주요제품

update16.08/31

▷ 차량부문(78.0%)
▷ 금융부문(15.1%)
▷ 기타 부문(7.0%)
* 괄호 안은 2016년 상반기 기준 순매출액 비중
원재료

update16.08/31

▷ 냉연 강판
▷ 모듈시트
▷ 페인트
▷ 에어콘, 범퍼 등 각종 부품
* 대부분의 원자재는 주로 현대모비스, 현대제철에서 구입
실적변수

update16.08/31

▷ 신차 판매량
▷ 원/달러 환율 상승 시 수혜
리스크

update14.09/10

▷ 원/엔 환율 하락 및 원/달러 환율 하락에 따른 가격 경쟁력 저하
신규사업

update15.04/10

▷ 부품 맞춤형 독자 철분말 개발 및 적용 위한 사업 추진 중
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[현대차] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2016.12월 2015.12월 2014.12월 2013.12월
매출액 417,136 444,397 430,459 416,912
영업이익 26,995 42,673 37,355 37,210
영업이익률(%) 6.5% 9.6% 8.7% 8.9%
순이익(연결지배) 54,064 64,173 73,468 85,418
순이익률(%) 13% 14.4% 17.1% 20.5%
주요투자지표
이시각 PER 6.27
이시각 PBR 0.50
이시각 ROE 8.05%
5년평균 PER 5.62
5년평균 PBR 0.77
5년평균 ROE 14.43%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[현대차] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
현대모비스최대주주의결권 있는 주식45,782,02320.7845,782,02320.78-
정몽구계열사임원의결권 있는 주식11,395,8595.1711,395,8595.17-
정성이친인척의결권 있는 주식1,4450.001,4450.00-
정성이친인척의결권 없는 주식3980.003980.00-
정명이친인척의결권 있는 주식1,4450.001,4450.00-
정명이친인척의결권 없는 주식3980.003980.00-
정의선계열사임원의결권 있는 주식5,017,1452.285,017,1452.28-
정의선계열사임원의결권 없는 주식2980.002980.00-
김충호계열사임원의결권 있는 주식3,0000.0000.00임원퇴임
이원희계열사임원의결권 있는 주식00.005920.00신규선임
이원희계열사임원의결권 없는 주식00.009,3020.01신규선임
의결권 있는 주식62,200,91728.2462,198,50928.24-
의결권 없는 주식1,0940.0010,3960.02-
[2016년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]



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