[실적 점검] 영풍정밀, 1Q 성장 기대..신영자산 8% 보유

서민희 데이터 기자 16.04/20 09:58 조회 2232 누적점수:: 0

편집자주 | 가치투자를 바탕으로 운용되는 펀드의 투자종목에서도 종목발굴의 힌트를 얻을 수 있습니다. 국내 대표적인 가치투자 운용사들이 투자하는 종목의 1분기 실적전망을 정리했습니다. 단, 이들 종목에 대한 무조건적인 추종투자는 현명한 투자와는 거리가 있으니, 유의바랍니다.

신영자산운용(이하 신영자산)이 8% 지분을 보유한 영풍정밀의 1분기 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 늘어날 것으로 전망됐다. 영풍정밀은 20일 오전 9시 54분 현재 전일 대비 0.97% 내린 9170원을 기록 중이다.

20일 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 예상한 영풍정밀의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 3% 늘어난 156억원이다. 영업이익은 76% 증가한 17억원, 순이익은 294% 늘어난 24억원으로 각각 예상했다(이하 개별기준). 이는 최근 3개월 간 영풍정밀의 실적을 예상한 증권사들의 평균치다.

1분기 이익 성장에 힘입어 연간기준 실적도 증가할 것으로 보인다. 2016년 예상 매출액은 855억원(+17.5%, 전년 대비)이다. 영업이익은 90억원(+37.7%), 순이익은 143억원(+57.1%)을 기록할 것으로 예상됐다.

지난달 7일 하나금융투자 박무현 연구원도 영풍정밀에 대한 리포트에서 1분기 매출액과 영업이익을 855억원, 90억원으로 예상했다. 작년 하반기부터 국내 정유업체들이 설비투자를 늘리려는 움직임을 보이고 있고, 전세계적으로 정유플랜트 투자 증가로 영풍정밀의 매출도 수혜를 입을 것이란 설명이다. 이에 따라 박 연구원은 영풍정밀의 올해 수주실적을 전년 대비 30% 늘어난 1000억원 수준으로 예상했다(관련 기사▷[미리분석] 영풍정밀, 외인 13일 연속 'BUY').

이런 가운데, 신영자산은 최근 영풍정밀의 지분을 늘렸다. '14년 12월 9일(이하 보고서 작성 기준일) 영풍정밀의 지분을 5.32% 보유한뒤 지난해 4월 6일 8.15%까지 확대했다. 같은해 7월 20일 6.76%로 축소했으나 12월 24일 영풍정밀의 지분을 다시 8%로 늘렸다. 지분을 확대한 이기간 주가는 1만700원에서 8630원으로 19.35% 하락했다.

신영자산이 처음 영풍정밀의 지분을 보유한건 2005년 10월이다(보유 지분율 6.13%). 이후 9년간 매수와 매도를 통해 보유 지분을 여러차례 변동했으나 5% 이상 보유해왔다. 이기간 동안 신영자산은 영풍정밀의 지분 5.32~12.49%를 보유했다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 15.9배, 주가순자산배수(PBR)는 0.49배다. 자기자본이익률(ROE)은 3.1%다. 올해 초 52주 최저가(7400원)에 도달했을 때 영풍정밀의 PBR은 0.4배를 기록했다. 이후 주가가 다시 9000원대로 오르며 최근 PBR은 0.5배에 형성됐다.