[실적 점검] 오이솔루션, 1Q 흑전 기대..신영자산 6.09% 보유

[아이투자 송선영 데이터 기자]
편집자주 | 가치투자를 바탕으로 운용되는 펀드의 투자종목에서도 종목발굴의 힌트를 얻을 수 있습니다. 국내 대표적인 가치투자 운용사들이 투자하는 종목의 1분기 실적전망을 정리했습니다. 단, 이들 종목에 대한 무조건적인 추종투자는 현명한 투자와는 거리가 있으니, 유의바랍니다.
신영자산운용(이하 신영자산)이 6.09% 지분을 보유한 오이솔루션의 1분기 이익이 흑자전환 할 것으로 전망됐다. 오이솔루션은 19일 오후 1시 9분 현재, 전일 대비 0.39% 오른 1만2800원을 기록했다. 오이솔루션은 전자, 전기, 정보통신 관련 제품 제조업체로, 광트랜시버(데이터·음성 통신을 위한 광통신용 핵심장치) 제조 및 판매를 주력사업으로 하고 있다.


19일 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 예상한 오이솔루션의 올해 1분기 매출액은 전년 보다 1억 많은 154억원이다. 영업이익과 순이익은 둘 다 12억원으로 흑자전환 할 것으로 예상했다(이하 연결기준). 매출액은 비슷하지만, 이익이 흑자전환하며 수익성이 크게 개선될 것이라는 전망이다.


1분기 이익 성장에 힘입어 연간기준 실적도 증가할 것으로 보인다. 2016년 연간 매출액은 전년 대비 29.6% 늘어난 770억원, 영업이익은 1402% 증가한 76억원이 된다. 매출액 대비 이익 증가 폭이 커 영업이익률도 9.9%로 전년 대비 9%p 대폭 상승할 것으로 예측된다.



유진투자증권의 박종선 연구원도 지난 달 12일 오이솔루션에 대한 리포트에서 2016년에 기가인터넷 서비스가 늘면서 일본과 미국 중심으로 FTTH(Fiber To The Home, 댁내가입자망) 장비 매출이 증가하고, 빅데이터 시장이 확대되면서 신제품 매출이 가시화 된다고 전망했다. 박 연구원이 예상한 2016년 예상 매출액은 770억원, 영업이익은 76억원으로 증권사들의 평균예상치와 같다.


한편, 2015년 12월 발표된 대신증권 박양주 연구원의 리포트에 따르면, 오이솔루션은 2015년 고객사인 통신장비업체의 투자가 대폭 지연 및 감소되면서 3분기 누적 영업이익이 12억원 손실을 기록한 바 있다. 오이솔루션은 4분기 영업이익 17억원을 내면서 연간으론 5억원 흑자를 기록했다.


이런 가운데, 최근 신영자산은 오이솔루션의 지분을 다시 늘리고 있다. 지난 달 30일 전자공시에 따르면, 신영자산은 3월 4일(이하 보고서 작성 기준일) 오이솔루션의 지분을 1월 5.06%에서 6.09%로 늘렸다고 보고했다. 이번 지분 확대 공시는 약 2개월 만이다(관련기사 ▷ [미리분석] 오이솔루션, 신영자산 지분 확대 '눈길').


신영자산은 2015년 3월 18일 오이솔루션의 지분을 5.08%를 보유했다고 처음 공시한 뒤, 2015년 5월 9.05%까지 지분을 확대했다. 그러나 주가 하락과 함께 2015년 10월 4.72%까지 지분을 축소했다가, 최근 다시 6.09%까지 늘리고 있는 중이다. 오이솔루션의 주가는 신영자산이 지분 5% 보유를 처음 공시 했을 때 2만2500원을 기록했고, 이후 작년 8월에 52주 최저가(8930원)를 기록한 뒤 조금씩 상승하고 있다.



2016년 실적 개선이 예상된 가운데, 오이솔루션의 재무상태는 양호한 편이다. 지난해 4분기 연결 기준 부채비율은 51%며, 유동비율은 223%이다. 다만 자산대비 차입금 비중은 18%며, 이자보상배율은 1배로 영업이익과 이자비용이 비슷한 상황이다.

지난해 4분기 실적과 현재 주가를 반영한 주가수익배수(PER)는 34.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.32배다. 자기자본이익률(ROE)은 3.8%다. 신영자산이 처음으로 신규보유 공시를 발표했던 2015년 3월 PBR은 2.5배 가까이 올랐으나, 최근 주가는 하락해 PBR이 1.3배 수준까지 떨어졌다.


<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>


[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33
아이투자 구독 채널 바로가기



프린트프린트 스크랩블로그 담기(1명) 점수주기점수주기(0명)
보내기 :

나도 한마디 (댓글 0개)

아직 댓글이 없습니다. 첫번째 댓글을 남겨주세요.

* HTML 태그 등은 사용하실 수 없습니다.

댓글입력

목록
12 / 13 15 : 30 현재

오이솔루션 138080

51,600원 ▼ 400 원, ▼ 0.77 %

주식MRI 분석전체 보기

투자매력도 별점 종합점수
밸류에이션 onoffoffoffoff

16점

/ 25점 만점

경제적 해자 ononononoff
재무 안전성 ononononon
수익 성장성 ononononoff
현금 창출력 ononoffoffoff
* 주식MRI 우량 기업 기준 : 최소 15점 이상
* 상장 및 분할 후 3년 미만인 기업은 분석 기간이   짧아 실제 기업 내용과 일부 다를 수 있습니다.
190923_부크온_지표분석법190110_배당주클럽

제휴 및 서비스제공사

뉴스핌 이데일리 키움증권 미래에셋증권 KB증권 하이투자증권 교보증권 DB금융투자 신한금융투자 유안타증권 이베스트증권 NH투자증권 하나금융투자 VIP자산운용 에셋플러스자산운용 에프앤가이드 민앤지 빅파이낸스 IRKUDOS이패스코리아 naver LG유플러스 KT
우리투자증권-맞춤형 투자정보 서비스