[오늘 상장기업 메모] 아이엠텍

아이엠텍
공모가 7500원

전자제품 제조 및 판매, 전자부품 및 반제품 무역 및 도매업체

- 주요 제품 : 카메라모듈(56%), 안테나(37%)
* 괄호 안은 매출액 비중

-최대 주주 : 우리ETI(35.74%, 2016년 1월 29일 기준)

-최근 실적(개별 기준)
매출액  '13년 279억원 → '14년 466억원 → '15년 3분기 679억원
영업이익 '13년 14억원 → '14년 57억원 → '15년 3분기 117억원
순이익 '13년 15억원 → '14년 52억원 → '15년 3분기 97억원

-투자자 유의사항

1) 휴대폰 산업 의존도 높아

-  주력 제품군이 휴대기기에 장착되는 부품에 집중돼 휴대폰 부품은 전방산업의 모델변경이나 단가하락 등이 발생할 경우 매출단가의 하락압력이 커지는 특징이 있음
- 전방산업인 휴대폰 시장 자체의 수요가 감소하거나 경쟁 심화로 인해 실적이 감소할 수 있음

2) 일부 매출처에 대한 매출 비중 집중

- 2015년도 3분기 누적 기준 전체 매출액의 약 90%를 LG전자를 통해 시현 중
- 매출구성 중 LG전자향이 높은 만큼 고객사의 스마트폰에 적용되는 카메라모듈 및 안테나에 대한 아이엠텍 제품의 채택여부가 실적에 영향

 

- 지난 3분기 기준 연환산 실적과 공모가(7500원) 기준 투자지표
시가총액 1259억원, 순이익 101억원, 자본총계 626억원 (신규상장에 따른 공모자금 323억원 포함)

 

주가수익배수(PER) 12.4배
주가순자산배수(PBR) 2.01배
자기자본이익률(ROE) 16.1%