[오늘 상장기업 메모] 잇츠스킨

잇츠스킨
공모가 17만원

 
화장품(원브랜드샵) 판매업체
 

-주요 제품: 스킨케어기초(68%), 스킨케어베이직(25%)
*괄호 안은 매출액 비중

 
-최대 주주: 한불화장품 (55.62%, 12월 22일 기준)

 

-최근 실적(개별 기준)
매출액  '13년 524억원 → '14년 2419억원 → '15년 3분기(누적) 2253억원
영업이익 '13년 84억원 → '14년 990억원 → '15년 3분기(누적) 782억원
순이익 '13년 66억원 → '14년 763억원 → '15년 3분기(누적) 621억원

-투자자 유의사항

 

1) 화장품 원브랜드샵은 마케팅 경쟁 치열
-  2013년 세계화장품 시장은 전년대비 3.9% 성장하였으며, 2014년 이후 꾸준히 4% 이상의 성장세를 이어갈 것으로 전망
- 고가 채널의 구조적인 감소와 저가 채널의 치열한 마케팅 경쟁 예상
- 진입장벽이 낮아 신규 회사의 진입 용이

2) 외주생산
-  생산시설을 보유하고 있지 않아 모든 제품의 생산은 외주 생산 방식

3) 달팽이 점액 추출물 비중 높음
-  달팽이 점액 추출물을 사용한 제품라인업의 매출비중은 2012년 49%, 2013년 65%, 2014년 88%, 2015년 3분기 90%로 당사 매출의 절대적인 부분 차지

- 지난해 재무정보와 공모가(17만원)를 반영한 투자지표

시가총액 1조4850억원, 순이익 763억, 자본총계 2414억원 (신규상장에 따른 공모자금 1612억원 포함)

 주가수익배수(PER) 19.4배
 주가순자산배수(PBR) 6.15배
 자기자본이익률(ROE) 31.6%