[즉시분석] 한국주철관, 실적 개선 지속...주가 약세

수익성이 크게 개선된 실적을 거둔 한국주철관이 눈길을 끈다. 한국주철관은 17일 오전 9시 27분 현재 전일 대비 2.2% 오른 1만1200원에 거래되고 있다.

전일 장 마감 후 한국주철관은 반기보고서를 제출했다. 한국주철관은 3월 결산법인으로, 2015년 7월 1일 ~ 2015년 9월 30일이 2분기에 해당된다. 이에 따르면 올해 2분기 한국주철관의 연결 기준 매출액은 761억원으로, 전년 동기보다 소폭(0.4%) 늘었다. 이런 가운데 영업이익은 68% 증가한 33억원을, 연결 지배기준 순이익은 34% 늘어난 23억원을 각각 기록했다.



화장품 사업부문을 제외한 모든 사업부문 수익성이 개선된 결과다. 한국주철관은 상하수도용 배수관으로 사용되는 금속 파이프인 주철관을 생산한다. 이외 연결대상 종속회사인 진방스틸코리아(지분율 100%)와 한국강재(100%)를 통해 구조용 강관사업을, 엔프라니(51.95%)를 통해 화장품 사업도 하고 있다.

특히 강관 사업부문이 실적 개선을 견인했다. 이번 분기 강관 사업부문 매출액은 342억원으로 전년 동기 대비 23% 늘었다. 영업이익은 9억원으로 흑자 전환했다. 주철관 사업부문 또한 수익성 개선에 보탬이 됐다. 이번 분기 주철관 사업부문 매출액은 230억원으로 13% 감소했으나, 영업이익은 57% 늘었다.



다만 화장품 사업부문은 부진한 실적을 거뒀다. 이번 분기 화장품 사업부문 매출액은 188억원으로 전년 동기 대비 13% 줄었으며, 영업이익은 19% 감소한 9억원을 기록했다.

이런 영향인지 지난 5월 중순 이후 한국주철관 주가는 약세를 보이고 있다. 전일 종가는 1만950원으로 고가 대비 56% 내린 수준이다. 한편 올해 초 한국주철관의 연결대상 종속기업인 엔프라니가 주목받으면서 주가가 급등한 바 있다.



이번 분기 실적을 반영한 한국주철관의 주가수익배수(PER)는 29.1배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.12배, 자기자본이익률(ROE)은 3.9%다.