[승부주] 리노공업, 외인·연기금 매수 + 호실적..'눈길'

최근 외국인 투자자와 연기금이 순매수 중인 리노공업이 실적 증가를 재개한 것으로 나타났다. 16일 오전 11시 2분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 3.1% 내린 4만1000원을 기록 중이다.

증권업계에 따르면 최근 1개월간(10.13~11.13) 외국인과 연기금은 이 회사 주식을 각각 3만6000여주(지분 0.2%)씩 순매수했다.

전일(13일) 발표된 분기보고서에 따르면 리노공업의 지난 3분기 실적은 매출액이 286억원으로 전년 동기 대비 22% 늘고, 영업이익이 26% 증가한 106억원을 기록했다. 순이익은 17% 늘어난 95억600만원이다.

매출액과 영업이익은 증권사 추정치 대비 각각 1%씩 적었고, 순이익은 추정치에 비해 5% 모자랐다. 증권사 추정치는 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔이 집계한 최근 1개월간의 평균치이다.



3분기 실적 증가로 리노공업은 1분기 만에 실적 성장세를 재개했다. 이 회사 매출액과 영업이익, 순이익은 지난 2010년 이후 매년 전년 대비 증가했다.



리노공업의 실적은 '양과 질' 측면에서 모두 경쟁사를 앞섰다. 리노공업의 영업이익은 106억원으로 ISC(72억원)와 마이크로컨텍솔(10억원)을 모두 웃돌고, 영업이익률도 37.2%로 ISC(30.8%)와 마이크로컨텍솔(10.2%)을 모두 상회했다.

이는 기술력과 고객 다변화에 힘입은 결과로 풀이된다. 리노공업은 삼성전자와 SK하이닉스, 퀄컴 등 국내외 약 1300개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 공급처와 제품 종류가 다양해 특정 업체에 대한 의존도가 낮은 것으로 알려졌다.



리노공업은 반도체 테스트용 핀 및 소켓 생산업체이다. 반도체 칩 생산의 마지막 공정인 테스트공정에 사용되는 IC 테스트 소켓과 리노핀(LEENO PIN)을 생산·판매한다. 올해 3분기 누적 매출비중은 리노핀 47%, IC 테스트 소켓 49%이다.

테스트 소켓과 리노핀은 반도체나 인쇄회로기판의 전기적 불량여부를 체크하는데 사용되며, 일정 기간 반복 사용한 후 교체해야 하는 소모성 부품이다. 반도체 종류에 따라 각기 다른 핀이 쓰이며, 리노핀을 모듈화 한 IC 테스트 소켓은 비메모리 반도체에도 적용 가능해 상대적으로 마진율이 높다.

3분기 실적을 반영한 리노공업의 현재 주가수익배수(PER)는 19.1배이다. 순이익 증가로 2분기 연환산 기준(최근 4분기 합산)인 20배보다 낮아졌다. 5년 평균은 13.4배이다.

3분기 말 자본총계 기준 현재 주가순자산배수(PBR)는 3.62배이다. 2분기 말 기준 3.83배보다 낮아졌다. 최근 자기자본이익률(ROE)은 18.9%로 2분기 연환산 기준(19.1%)보다 소폭 낮아졌다 PBR과 ROE의 5년 평균은 각각 2.63배와 19.5%이다.