• ġ, ߱  ַ
  • 20240125_ũ_
  • 20240123_ũ_繫ǥ
  • 20240117_ũ_ǿƮ
  • 20240112_ũ_ֽİġ
  • 20240108_ũ_ι
  • 20240103_ũ_ȸ繫ǥ
  • 20231229_ũ_ġڴ¿Ǵ
  • 20231222_ũ_λ

ETF ̿ Ʈ

(5) - (1)

 2014/05/15 22:39
 : (â) | () մϴ | ñ(Ʈ) | 

  ߴ ̷е ϼ̴ٸ, ݺʹ ̷ ̷е ؼ ڻ ִ  Բ ڽϴ

  ó Ŵٸ, ñ ݵ '' Ŭϼż ̷е Ͻñ ûմϴ. ֳϸ, ˰ ̷ ڸ ؾϴ ϱ ְ, ؼҵ ñ Ģ 鸲 Ⱓ ϱⰡ ǻ Ұϱ Դϴ. 


--------------------------------------------------------------------------------------------------------


 ̹ úʹ  ð(Ŭ) 캻 ֽ: ä ƴ ο ˾ƺڽϴ. ٷ ߼ Դϴ. 

 ߼ 𸣽ô б ݵ (Ŭ) (Ŭ)ϼż Ȯ ϼż ߼ Ÿſ иϰ Ȯϰ ñ ٶϴ. 𸣸 帱 ϱ ̴ϴ. 

  ̳?  Ÿ ذ ? ÿ ٷ   Դϴ. ׷ ̻ Ȳϰ ʰ ٷ ڽϴ. 


1. ܼ


: 1986.1~2014.4

: KOSPI (KOSPI ETF)

ż Ģ: ְ > n ְ (n  > 0) --> ֽ ż

ŵ Ģ: ְ < n ְ (n < 0) --> ֽ ŵ,


Դϴ.



 ô ٿ  1-12  κ ڽ ξ ȸϸ鼭 忡 ս ξ ֽϴ. 

 1-12 Ⱓ ϴٴ ϴ Ȯ, ͷ   ڼ غ ؼ 12 ʰ 5 캸ڽϴ. 



  丷 ս Ȯ ٿִ ? ׷鼭 ܼ ̾ Ȧٵ ϴ. 


׷ ̷ ܼ ֽϴ. 

ù° , 1-12 ۵ϴµ ü ؾ ϴ̰

ι° ׷ ũ ٱ ߾ սǵ ũٰ ְ, Ȳ ϰ Ÿ Ⱓ ٸٴ Դϴ. 

, ޶忡 ս ũ ̴ ߼ Ÿ Ⱦ ս Ŀ Դϴ. 


 ù° ι° ذϴ , Ư Ⱓ ̿ ʰ, 1-12 ھ Ű ֽ ϴ Դϴ. 


  ھ ϴ  մϴ. 

1. ֱ 1-12 Ѵ. 

2. > 0 ̸, 1 ְ, < 0 ̸ 0 ش.

3. 12 ջ 12 . 

4. ֽ ̰, Ŵ ֽ: Ͽ Ѵ. 


  , ߼ ־ 쿡 ھ 1 DZ ֽĿ 100%, 0% ϸ ǰ, ϶ ߼ ھ 0 DZ ݿ 100% ϴ Դϴ. 

߰ ߼, ֽ 50~100% ̰ ǰ? Ⱦ 50% ̰, ϶ ߼ ϴٸ 50% ̸ ̴ϴ. 

  ܼϰ ̸鼭 Ȳ ߾ 뺯ش Դϴ. 

 ߼ Ҽ ھ ö󰡰 ϶ ߼ ڿ ھ ̰, , ְ Ǵ ֽ ƾ ʿ䰡 . Ӹ ٰ ִ ͵ ƴϱ . ̷   Ȳ ° ڵ DZ 츮 Ӹ θŰ ʿ ġ ٰؼ ڸ ϰ ϸ Ǵ Դϴ. 

 ⺻ ߼ ö ְ, ȭ ְ 12 ھ ̿ؼ ֽ ݾ ϴ ̹Ƿ, ֽĿ 100% ϰų 0% ʿ ߻ϴ ɸ δ㰨 ִ  ֽϴ. 

 

 ̸ ׸, ϶ Ƽ ֽ Ȱ , ׻ ̷ ?

 '...ȱ ȾҴµ ޿ ļ ¼?'

 '... µ ޿ Ȥ ¼?'

 ֽĿ ڱ ü ϰų ü ŵϴ ġ ̷ ɸ ΰ غϱ Ⱓ ϰ Ģ ϱ ƴٴµ . 

 ׷ ̷  ݾ Ȳ ° ֽ ϴ ɸ Ű մϴ. ֳϸ, Ѳ Ĵ ƴ϶, Ȳ Ŵ ݾ ϴ ̱ ɸ δ ϱ . ׷, Ⱓ ϰ ֽϴ. 

 

° , Ⱦ ս ̴ ֽİ ڻ лؼ ִ Դϴ. ڻ ݰ ä ̿ մϴֽĸ ֽ ְ ǰ, ֽ ݿ ϴ ε,  ֽ Ӹ ƴ϶, ̳ ä ߵ ϰ ؼ Ͽ մϴ. 


θ ϴ ȿ? ŵϰ Ȯغڽϴ. 


---------------------------------------------------------------------------------------------------------


2. ھ


: 1986.1~2014.4

: KOSPI (KOSPI ETF)

ż Ģ: ֽ ֱ 1-12 ҽھ : ֽ

                1 - ֽ ھ :

ŵ Ģ: Ŵ ֽ Ͽ ֽ: Ͽ .


Դϴ. 



 ϱ?  ޶ ȿ ٻӸ ƴ϶, Ư ϳ ʰ 1-12 ݿϱ ȭ ֽϴ. 

̷ , ޶ ս Ұ, ս ҽŴ ÿ ͷ ܼ ֽ buy and holding ͺٴ  Ȯ ֽϴ. 


, ϱ? ֱ 2 ڽ Ⱦ ŵ ñ⿡ Ͱ ٴ Դϴ. 

߼ ŸŴ ũ ũ , ߼ ϰ Ÿ 쿡 ȿ شȭ˴ϴ. ޶Ѵٰ ߼ ŸŰ ظ ƴմϴ. ϶ ϰ Ÿ, ߼ ŸŴ ȣ 忡 ߼ ŸŰ մϴ. 

 , ߼ ŸŴ ߼ , Ⱦ ս Ǵ Դϴ. , ֱ 2Ⱓ ڽ Ⱦ ŵϰ ڽǿ ̹ϰ Ͱ Ȯ ? 


  ذϱ ؼ, ̳ ä ֽ ̿ ʰ, ڻ лϸ ˴ϴ. 

, ÿ 캻 ֽ:(ä) л ¿, ֽ:(ä) ϴ .

ڼ 캼?


---------------------------------------------------------------------------------------------------------


3. л


: 1986.1~2014.4

: KOSPI (KOSPI ETF),

ż Ģ: ֽ ֱ 1-12 : ֱ 1-12 = ֽ:

ŵ Ģ: Ŵ Ͽ ֽ: Ͽ ݺѴ. 



 ġä̰, ̹ϰ Ѵ޿ 0.2~0.3% ڰ پ ڻ̹Ƿ, 1 ǰ? 

 , ֽ ߼ ־ ֽ 1 , ֽ: = 1:1 ˴ϴ. 

ֽ ִ ̷ 50% ʰ ϰ Ǵ Ǿ ڿ ϴ Դϴ. , ֽ Ȳ ° ȴٴ ܼ ֽ: =1:1 · 뷱ϴ Ͱ ٺ ̰ .


Դϴ. 



ϱ? Ǿ ?

丷 찡 4-5ʳ ־ ұϰ ִ ս ä 10% ʽϴ. Ϳ ְ .

 , ͷ ü ֽĸ , ũ ϰ پ ϰ 5~10% ⿡ ȼ


׷, ֽ ַ ȥ Բ غڽϴ. 



 ֱ 2Ⱓ Ⱦ ֽ ս Ǵµ , ȥ ְ ֽϴ. ̴ ּ 50% Ǿ 뷱̿ ȿ ߻ϱ . 


߼ ִ Ⱦ ս ̷ ̶ ֽİ ڻ ȥְ 뷱ϴ ؼ Ǵ Դϴ. 


ھ л ߼ Ӹ ƴ϶ ߼ Ⱦ ֱ ̰ ϶̰, Ⱦ̰  忡 ִ ֽϴ. 


׷ٸ ϱ? , ׷ϴ. 

ֽİ ȥ ƴ϶, ֽİ ä ȥѴٸ ξ

Ȯغڽϴ. 


츮 ä ʹ ϱ Ʊ κ ̱ ͸ ̿Ͽ ùķ̼ غڽϴ. 


--------------------------------------------------------------------------------------------------------

4. ä ȥ л


: 2003.6~2014.4

: ̱ S&P500 , ̱ 10 ä

ż ĢS&P500 ֱ 1-12  : ̱ 10 ä ֱ 1-12 = S&P500 : 10 ä

ŵ Ģ: Ŵ Ͽ ֽ: Ͽ ݺѴ.



Դϴ.  



  Ϳ ?  ִ 10 ä ̿ߴ 丷 ִ ս 3% Ұ ݴϴ. 
׷ ұϰ ֽĺٵ ϴ. 

 ETF 簡 ̱ ̹ 10 ä ETF ͼ ̷ 簡 , 츮 ⱹä ETF ܿ 2⿡ Ұմϴ. , 츮󿡼 ̷ Ʈ ִٴ ̶ ְ. 

׷, ̱ ͸ ݱ 캻
ֽ:ä = 1:1 뷱 , ֽ:ä risk parity , ׸ 캻 ֽ:ä 3 Ͱ Բ غڽϴ. 


  ÿ Ȯ ó 1:1 risk parity ū ̴ , risk parity ̰ Ȯ ְ, ä ȥ ս 鼭 ͱ Ȯ ֽϴ. 


ֽ:ä ս ؼȭϸ鼭 븱 ִ ȿ ֽϴ. 


(Ŭ) ٵ ڽϴ.

 ( õ Ʈ մϴ.  ⸦ Ŭϼż ȸ ּ~)



systrader79@gmail.com


 

 ǥ

' ' īװ ٸ

(9) - л   (0)2015/06/11
(1) - buy and hold  (0)2014/05/19
(2) - buy and hold ()  (0)2014/05/18
(3) - ֽ:(Ǵ ä) 1:1 ȥ   (0)2014/05/17
(4) - ֽ:ä (risk parity )  (0)2014/05/16
(5) - (1)  (2)2014/05/15
(6) - (2)  (0)2014/05/14
(7) - Zڷ 300%   (0)2014/05/13
(8) - Ʈ   (1)2014/05/13




ƮƮ ũα (0) ֱֱ(0)
:
|

 Ѹ ( 0)

ϴ. ù° ּ.

* HTML ± Ͻ ϴ.

Է

۾
Powered by Stockwatch


20240112_ũ_ֽİġ20231229_ũ_ġڴ¿Ǵ

츮-