[즉시분석] 네오티스, 조정 틈타 내부자 매수...왜?

네오티스의 주가 하락을 틈타 내부자가 지분을 늘려 눈길을 끈다.

17일 증권업계에 따르면 전일 네오티스의 권은영 대표는 회사주식 9000주를 4차례에 걸쳐 장내 매수했다고 밝혔다. 이에 따라 지난 15일 기준 지분율은 지난 2일 대비 0.09%P 상승한 29.26%를 기록했다. 최근 거래일은 보고 기준일로 3000주를 장내 매수했다. 평균 취득단가는 5000원이다.

반면 최근 네오티스의 주가는 부진하다. 지난 10월 27일 장중 52주 최고가인 6300원에서 하락해 지난 11월 초부터 현재까지 5000원 부근에서 거래되고 있다. 앞서 권 대표는 주가가 낮아진 시점인 지난 11월 24일과 지난 3일에도 각각 1만1003주, 5135주씩을 사들였다고 공시한 바 있다.



네오티스는 인쇄회로기판(PCB)의 가공에 쓰이는 소모성 부품인 마이크로비트와 자동차용 윈도우 모터의 부품인 샤프트를 만드는 업체다. 샤프트 부분 매출액의 80%는 수출에서 발생한다. 주요 고객사는 글로벌 자동차 부품 업체인 Mitsuba, Denso, Nidec, Bosch,  Brose 등이다.

이 가운데 최근 샤프트부문 매출액이 점차 늘고 있다. 지난해 2분기 샤프트부문 매출액은 33억7000만원에서 4분기 43억9000만원, 지난 2분기에는 51억원으로 증가했다. 지난 3분기는 47억2000만원으로 전년 동기 대비 22% 늘었다. 같은 기간 샤프트의 매출비중도 지난해 2분기 41%에서 4분기 49%로 상승했다. 올해 3분기 기준 샤프트 매출비중은 52%다.

최근 자동차들의 자동화추세가 진행되면서 네오티스의 샤프트 매출액도 증가하고 있는 것으로 추정된다. 실제, 연간 샤프트부문 수주총액은 지난 2008년 30억원에서 지난 2011년 97억원, 2012년 149억원으로 점차 늘었다. 지난해 기준 샤프트 수주총액은 220억원을 기록했다.



샤프트부문 매출이 늘어남에 따라 가동률도 함께 상승했다. 지난해 가동률은 60~70% 내외를 기록한데 반해, 올해 1분기는 88.3%, 2분기는 93.4%, 3분기는 95.3%로 점차 높아지고 있다. 이에 따라 네오티스는 지난 8월 자동차용 초경량 모터 샤프트 및 전기 자동차용 모터 샤프트 생산 확대를 위해 시설투자를 하겠다고 밝힌 바 있다. 투자 금액은 35억원(2013년 자기자본의 5.8%에 해당)이고 투자기간은 연말까지다.



주가가 하락하면서 배당매력도 높아졌다. 네오티스는 지난 2009년부터 꾸준히 배당을 실시하고 있다. 지난 2009년 기준 배당성향 32%에서 2010년 50%, 2012년 52%, 지난해 135%로 점차 상승하고 있다. 올해도 지난해 수준인 1주당 350원을 배당한다고 가정하면 시가배당률은 7%에 이른다.



최근 실적을 반영한 네오티스의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 18.3배, 주가순자산배수(PBR)는 0.81배다. 자기자본이익률(ROE)은 4.43%를 기록 중이다.

▷ 주식MRI, 종합점수 13점(상위 26%)