[즉시분석] 디엔에프, 삼성電·SK하이닉스 '실적' 따라갈까?

반도체 생산업체들이 실적 호조를 거둔 가운데 반도체 소재 업체인 디엔에프에 관심이 쏠린다. 24일 오후 2시 10분 현재 디엔에프는 전일 대비 1.9%(400원) 상승한 2만500원에 거래되고 있다.

전일 SK하이닉스는 잠정 집계한 3분기 영업실적을 발표했다. 연결 기준 3분기 매출액은 4조3121억원으로 전년 동기 대비 5.6% 늘었다. 영업이익은 1조3012억원으로 11.7%, 지배지분 순이익은 1조953억원으로 14.3% 증가했다. 실적 전 부문에 있어 분기 최대치를 거뒀다.

이에 앞서 지난 7일 잠정 실적을 발표한 삼성전자 역시 반도체 부문에서 영업호조를 거뒀다. 반도체부문 영업이익은 2조원 초반(2조1000억원 ~ 2조3000억원)을 기록한 것으로 알려졌다. 반도체부문의 영업이익이 전체 영업이익의 절반 이상을 차지한 것은 2011년 이후 처음이다.



이 가운데 디엔에프는 최근 매출이 급증하고 있다. 수입해 사용되던 CVD(Chemoical Vapor Deposition, 화학기상증착) 전구체를 국산화에 성공했기 때문이다. 자난 2012년 DPT(Double Patterning Technology) 소재 공급을 시작으로 최근에는 HIGH-K 소재를 납품하기 시작했다.

이에 지난 2분기 개별 기준 매출액은 149억원으로 전년 동기 대비 246% 급증했다. 특히 DPT 제품이 52억원으로 164% 급증했다. 또한 지난해 2분기 발생하지 않았던 LOW-K(저온 Si 박막 증착용 소재)와 HIGH-K(캐퍼시터 유전막용 소재) 매출이 45억원, 27억원씩 발생했다.

해당 소재들은 공정 미세화의 한계로 인한 수혜를 입고 있다. DRAM과 NAND 메모리 공정미세화를 이루기 위해선 노광공정의 장비 개발이 필수적인데 현재 개발 속도와 수율은 기준을 충족시키고 있지 못한 상태다. 이에  DPT 공정을 통해 미세화를 진행하고 있고 그 과정에서 DPT 소재가 많이 사용되고 있다. 또한 HIGH-K의 경우 DRAM이 미세화가 진행되며 캐퍼시터 문제를 해결하기 위해 사용량이 증가하고 있는 추세다.



3분기 실적도 긍정적이다. 증권업계는 개별 기준 3분기 매출액을 127억원으로 전년 동기 대비 44%, 영업이익은 44억원으로 1000% 급증할 것으로 예상했다. 또한 올해 실적은 매출액 599억원으로 191%, 영업이익 158억원으로 흑자전환에 성공할 것으로 내다봤다. 이는 한 달 전과 비교해 매출액은 1.2%, 영업이익은 3.3% 증가한 수치다. 증권사 예상치는 최근 3개월간 증권사에서 발표한 전망치의 평균값이다.

2분기까지 실적을 반영한 연환산 주가수익배수(PER)과 자기자본이익률(PBR)은 연환산 순이익이 적자를 기록해 (-)다. 주가순자산배수(PBR)은 7.87배다.

한편, 최근 공시일 기준 KB자산운용이 8.77%, 국민연금이 6.03%씩 보유하고 있다.