[즉시분석] 한라비스테온 3%↑...현대·기아차 판매 증가 기대감?

현대차와 기아차가 2분기도 판매 증가세를 지속했다는 소식이 가운데 한라비스테온공조가 반등세를 나타내고 있다. 7일 오후 2시 25분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 3.4% 오른 4만3950원에 거래 중이다.

전일 현대차는 지난 4월 글로벌 판매량이 44만대로 전년 대비 7% 늘고, 기아차는 같은 기간 판매량이 9% 늘어 27만6305대를 기록했다고 공시했다. 1분기 현대차는 전년 대비 4% 늘어난 122만7000대를, 기아차는 9% 늘어난 77만2000대를 기록한 후 성장세를 지속했다.

한라비스테온공조는 히터와 에어콘, 라디에이터 등 공기조절장치(이하 '공조')를 만드는 부품사다. 지난해 기준으로 매출의 50%가량이 현대차와 기아차에서 발생해  두 회사의 생산량이 늘면 실적에 긍정적이다. 

최근엔 미국 포드사의 매출 비중이 급증한 점도 눈길을 끈다. 지난해 한라비스테온공조의 매출 내 포드 비중은 19%로 전년(6%) 대비 13%P 급증했다. 이는 지난해 비스테온의 공조 사업부를 인수한 효과로 풀이된다. 한라비스테온의 실질적인 최대주주인 비스테온(Visteon Corp)은 지난 200년 6월 미국 포드사에서 분리되어, 현재까지 포드사와 주요 거래관계를 지속하고 있다.

한편, 한라비스테온공조는 한국 본사를 거점으로 중국, 북미, 유럽 등 총 33여개의 계열회사로 구성된 글로벌 업체로 세계 공조 시장의 13%를 점유한 2위 업체다. 1위는 일본의 덴소다. 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 13%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한라비스테온공조의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 219위(상위 13%)를 차지했다.
 
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금 창출력은 1점으로 낮은 평가를 받았다. 지난해 연간 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 플러스(+)를 기록한 점 등이 반영됐다.

밸류에이션 점수도 0점으로 낮은 평가를 받았다. 최근 ROE(자기자본이익률)가 19.8%로 과거 5년 평균 17%보다 높아졌지만, ROE 성장률 대비 PBR값이 상대적으로 높다는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.