그런 가운데 한 저평가 종목을 분석해 보려고 합니다.
현대약품
투자 포인트
1. 일반의약품 및 미에로파이바 등 뷰티관련 음료 판매 -> 중국 국내 신규 파이프 라인 진행(아래 경쟁력 참조)
2. 왠만한 제약사들이 신약개발 등 이슈로 1000억 이상, PER 20이상 평가 받는 상황에서 500억 대 낮은 Valuation(조아제약: 876억원, 영진약품: 2,966억원), Forward PER은 조금 높음에도 불구, 엄청 낮은 PBR 수준
3. 작년대비 실적 Turn Around + 높은 현금성자산 보유, 재무 안정성 확보
1) 시가총액: 480억원(12/27 종가)
2) Trailing PER / Forward PER: N/A / 34.2
3) Trailing PBR / Forward PBR: 0.48 / 0.47
4) 매출 / 영업이익 / 순이익
1081억/21억/14억(2013)
1022억/-43억/-48억(2012)
5) 자산 구성 / 부채 내역
자산 1434억원 / 부채 422억원 / 자본 1012억원
투자부동산 포함 현금성자산: 361억원(3Q 기준) / 차입금: 221억원(단기차입금 only)
6) 경쟁력
거담제인 설포라제 캡슐 중국 신약 진출(임상 진행)
당뇨병치료제 범부처전주기 과제 선정
DDS 개발 등 서방형 약품 개발
좋은 의견 부탁드립니다.
1st by Chris
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