[2Q 실적과 분석] 에스코넥, 실적 개선 배경은?

에스코넥이 개선된 2분기 실적을 발표해 관심을 끈다. 14일 오후 2시 21분 현재 주가는 가격 제한폭까지 오른 1265원이다.

에스코넥은 지난 2분기 매출액이 865억원으로 전년 동기 대비 92% 증가했다고 이날 장중에 공시했다. 영업이익은 51억800만원으로 119% 늘었고, 자회사 손익을 반영한 순이익은 62억4100만원으로 5배 급증했다.

이는 삼성전자의 스마트폰 출고 확대로 케이스 수요가 늘어난 결과로 풀이된다. 특히, 올 2분기 중 출시된 '갤럭시 S4' 효과가 크게 반영됐을 것으로 보인다. 에스코넥은 과거 '갤럭시 S3', '갤럭시 노트 2', '갤럭시 탭 7.7'용 제품을 삼성전자에 납품한 이력이 있다. 에스코넥의 올 상반기 휴대폰 부품 매출액은 1141억원으로 지난해 같은 기간보다 56% 증가했다.

2분기 실적과 자본총계를 반영할 경우 에스코넥의 주가수익배수(PER)는 22.4배에서 9.4배로, 주가순자산배수(PBR)는 1.44배에서 1.39배로 떨어진다. 자기자본이익률(ROE)은 6.4%에서 14.8%로 상승한다.



에스코넥은 전자제품 내외장재 제조업체로 삼성전자의 스마트폰 케이스를 주력으로 만든다. 과거엔 휴대폰과 더불어 노트북용 내외장재도 생산했으나, 스마트폰 시장 성장으로 현재는 휴대폰 부문이 매출 대부분을 차지하고 있다. 올 상반기 기준 매출 비중은 휴대폰 케이스 93%, PC내외장재 0.2%, 전자제품 금형 6% 등이다.

에스코넥은 계열사로 청도삼영전자(지분율 100%)와 커리어넷(76.88%)을 두고 있다. 청도삼영전자는 2006년 중국 청도 지역에 설립된 법인으로 에스코넥과 같은 휴대폰 케이스 제조 및 판매사업을 하고 있다. 반면, 커리어넷은 취업 포털을 운영하고 있다.