[솔져펀드] 2010. 8. 27 펀드운용실적입니다.

안녕하세요. 찌는 듯한 여름입니다.

제가 개인적으로 운용하고 있는 포트를 공개합니다. 제 직업이 군인이라 펀드명은 "솔저펀드"라 정했구여

여기 계신 분들은 나름대로의 투자로직이 있으시던데 저도  솔저펀드의 운용기준을 소개해 볼까 합니다.

경기는 반복되며, 호황과 불황의 기간은 3년이라는 가정하에 아래와 같이 다섯가지 기준을 세웠습니다.
1. 업계 1~3위 이내의 우량기업에 투자한다 : 매출액, 영업이익 등
   - 제 기업분석능력이 부족하기 때문에 안전자산 위주로 구성하였습니다.
2. 매수는 과거 3년 내 최저PER(금융업은 PBR)의 130% 이내일 때로 한다.
3. 매도는 최고PER의 70%일 때로 한다.
  - 매수, 매도기준은 일종의 상대가치 평가법으로써 상,하한선을 두고 그 안에서 PER, PBR이 변동할 것으로 보았습니다. 모두가 위험하다 할 때 매수하고, 모두가 광적으로 달려들 때 매도할 수 있는 가이드라인이죠.
3. 과거 3년치 PER, PBR자료는 매년 1회 업데이트한다.
  - 성장(퇴보)하는 기업은 PER,PBR 변동구간이 상향(하향)조정될 것으로 예상됩니다.
4. 편입종목은 10 ~ 15개 이내로 한다.
  - 종목수가 늘어나면 관리가 힘들어지고 기업분석하는데에도 제약이 따릅니다.
5. 투자기간은 별도로 정하지 않고 매수, 매도기준에 의한다.
  - 오랜기간동안 매도기준을 충족치 못한다 하더라도 계속 보유합니다. 그런 기업들로부터 발생하는 위험은 분산투자를 통해 헷지합니다.

 
위의 기준에 의거 투자한 결과는 다음과 같습니다.





KOSPI에 비해 수익률은 저조한 편이며 기업분석도 초보적인 수준이지만 제 나름의 투자로직을 발전시켜 국가경제와 산업, 기업을 분석하고 예측할 수 있는 혜안을 기르고자 합니다. 

다들 성투하세요!