좋은 보고서 잘 읽엇습니다. 저도 도시가스 업종에 관해 많은 관심을 가지고 있습니다만, 뭐랄까.. 계륵 같다는 느낌이라고 해야 할까요? 삼천리는 폭발적인 현금의 유입에 비해서 배당이 너무 적습니다. 서울 경기도 지역에서 도시가스는 거의채워졋다고 보입니다. 꾸준히 6~9%의 매출성장을 장담하기는 어려워 보입니다. 영업이익이나 순이익 면에서도 몇년째 정체를 보이고 있고요..제 개인적 생각으로는전형적 담배 꽁초식 투자처라 생각합니다.

한해 5~10 %의 안정적인 수익을 올릴수 있는 종목이라는데 이견이 없습니다. 어찌보면 채권같은 기업이죠. 그래서 더 싸지기만 기다립니다. 그리고 살게 없어 보일때는 굳이 사지말고 관망해야 하는것도 좋은 방법이라 생각되는군요. 대형주가 오르로 그다음 중소형주가 오르기 시작하면 상승의 막바지라고 하더군요, 가치투자에 시장의 변화에 민감해할 필요는 없다고 생각되지만 언제 사는가.. 얼마나 싸게 사는가는 무척 중요한 일이라 생각됩니다.

채권같은 주식이라는데 동의합니다. 덧붙이자면 서울 경기 가스공급지역이 확장이라든지 혹은
원가 개선 혹은 자산 재평가등의 촉매 등이 있기 전까지 지루한 모습을 보이지 않을까
생각합니다. ( 가장 좋은건 지금 삼천리에서 투자하고 있는 유전쪽에서 이익을 보이는 것이겠죠)

아 한가지 말씀드렸어야 하는데 2008년 법인세 실제 납부율을 보면 (회계적 법인세 +- 이연법인세대차) 를 보면 2008년에 법인세 비용이 대폭 감소 했습니다. 저는 이걸 일시적으로 보려고 하는데요 아직 이유를 찾지를 못했습니다. 제가 대입한 법인세 비율은 27 % 인데 법인세가 줄어들면 꽤 많은 내재가치 상승요인이 되서 125000원 이라는 가격대가 20% 기대수익 얻을 개연성이 높은 가격대가 됩니다.

그리고 전 가중평균 자본비용을 9% 로 할인했습니다. 실제 가중평균 자본비용보다 보수적으로 보기위해 과도하게 할인했습니다. 그런데도 싸네요 ^^

추가적인 삼천리의 투자하던 유전발굴이 가시화 되었네요 ㅎㅎ 12만 5000원에 매수보고서 보고 사신분들 수익 축하드려요

유전개발금을 버리는 자금 취급해서도 싼데 이제 회수할수 있는 투자중의 하나로 되어버리면 내재가치는 상승하겠네요 ^^

잘 읽어 봤습니다. 궁금한 점이 있는데요, 자원개발상업에 보면 GOM-Project라고 있는데, 이게 뭔지 잘 모르겠네요. 아시대로 답변해 주시면 감사하겠습니다.