기업가치 판단 -미창석유-

요즘에 내일의 길님의 글을 즐겨 보고 있습니다 ^^ 좋은글 감사드리고요.

제가 알고 있는 기업을 예로들어 함 분석해보려고요

기업은 미창석유입니다.

1. 총자산대비 매출액

2002년 반기 매출액 -603억- 연간 -1200억 예상-

2002년 현재 자산총계- 560억   -------------------> 따라서 매출액대비 자산비율은 2가 좀 넘네요. 이중 자 본은 390억 이구요. 신세계랑 비슷하죠?

특히나 윤활유업체의 특성상 매출이 늘기위해선 고정자산에 투자를 해야하지만 올해의 20%가 넘는 매출증가에는 전혀 추가설비투자가 필요없답니다.

2.  경상이익률

2001년   5.8%

2002년 반기 현재 7.5%로 좋아졌습니다. 부채를 줄여서 그런것 같습니다. 어쨌든 경상이익률 또한 신세계랑 비슷하네요.

이로서 업종은 다르지만 신세계랑 비슷한 기업을 찾아봤구요. 현재 ROE는 19%를 기록하고 있네요.

그러나 현재주가는 주당순자산 22000원의 절반에도 못미치는 1만원대에 거래되고 있죠.

신세계는 주당 7만원에 17만원대에 거래되고 있더군요. 물론 숨겨진 자산은 고려하지 않았지만요.

어쨌뜬 내일의 길님의 글을 읽어보고 나름대로 대입해봤더니 재밌군요. ^^

미창석유는 비록 경기, 유가, 환율에 의해 다소 민감한 업종이긴하지만 경기가 안좋았던 작년이나 유가가 급등한 올해같은 경우에도 별탈없이 최고의 실적을 기록하고 있네요...