세종펀드 5월 운용 보고서.

5월의 포트폴리오 현황

-5월의 한국증시는 안갯속이자 폭락의 연속이었습니다.

한동안 한국 증시는 내수부진, 금리인상등의 대외, 대내 악재에 시달리며 허약한 체력을 보여주었습니다.

-폭락장 와중의 반등시 이익을 실현하면서 포트폴리오 개편을 단행 했으며

집중투자에서 오는 손실을 최소화 하고자 한 종목을 집중투자로 나머지는 분산투자하는

방식으로 위험을 관리하려 노력했습니다.

내수주 비중을 강화하는 한편 성수기가 다가온 엔터테인 업종의 비중을 보다

확대했습니다. CJ엔터테인먼트는 정말 독하게 맘먹고 가져가기로 했습니다.

추가 폭락시마다 그동안 하늘높이 날아만 가던 한국 대표 IT기업의 주식을 매입하기로 합니다.

이라크전을 전후해 엄청난 자금을 동원한 외인들의 주식 매집은 끝난것으로 보이며 이 외인들의 주식을 싸게 살 기회는 올 여름이 될것 같습니다.

-세종펀드는 5월현재 주식편입비중을 최대로 잡고 있으나 CJ엔터테인먼트를 헤어컷 할 시기를 노려 삼섬SDI와 현대모비스를 매입하여 업종으로는 금융, IT, 엔터테인먼트 주식의 성격에 따라 성장주, 가치주, 경기민감주를 모두 갖추는 방향으로 나아갈 생각입니다.

아직은 주식시장에서 다양한 종목들을 시험해 보는 단계로써 고배당주, 성장주, 기술주, 금융주, 경기민감주를 보유해보고 노하우를 쌓는 중입니다.

총 수익률 -7.1%

종 목 명 평균단가 현재가 수익률(%) 보유비중 업종

삼환기업우 4,450 4,550 2.2 0.8 건설

코리안리 41,110 44,000 7.0 7.7 금융보험

삼성테크윈 9,500 8,900 -6.3 4.7 의료정밀

CJ엔터테인 15,210 14,250 -6.3 59.3 엔터테인먼트

LG화학 42,350 38,200 -9.8 6.7 석유화학

리노공업 7,880 6,800 -13.7 2.4 반도체

LG전자 61,000 53,200 -12.8 18.5 전자

보유비중은 줄었지만 코리안리를 개인적으로 관심있게 지켜보는 중입니다.

금호전기는 놓쳤지만 코리안리는 해낼 수 있을겁니다.

CJ엔터테인먼트는 추가매수로 매수가를 극단적을 낮춘케이스입니다.

전국 중소도시에 CGV가 생기는 현상을 개인적으로 '이마트 효과'로 부르면서

비오고 바람불고 눈보라쳐도 최소한 보유비중 20%선을 유지할 예정입니다.

코리안리도 기본 편입종목으로 투자의 안전판이지만 한때 이익을 좀 실현해서

개인적으로 높게 평가하고 있는 LG전자를 사서 전반적인 수익률이 하락했습니다.

5월 매매에서 반성할점.

코리안리에서 특별한 매도요인이 없었는데 이익을 실현했음.

리노공업의 기업분석이 소홀했음.

잦은 종목교체에 대한 우려

곧 좋아지길 바랍니다.

모두들 GOOD LUCK!